Tengo una pregunta sobre la definición y comprensión de los tipos libor. Tenemos el tenor de tiempo hasta el vencimiento, $T$ que es el tiempo durante el cual pido o presto dinero. Para el libor también tenemos la fecha de reajuste, es decir, en Bloomberg encontramos USD 3 Month LIBOR 25 Year. ¿Qué significa esto exactamente? En este caso, 3 meses es el plazo de reajuste y 25 años es el plazo de vencimiento. Por tanto, se trata del tipo de interés para los próximos 25 años. Pero, ¿qué significa el plazo de reajuste? Observo cambios diarios en el mercado para este tipo, así que no puede ser el interés que pido prestado o presto en los próximos 3 meses. Un posible ticker en Bloomberg es por ejemplo S0023Z 25Y BLC2 Curncy.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
BC.
Puntos
9229
Esto es algo que creo que el servicio de asistencia (F1F1) habría respondido con facilidad.
S0023 Z 25y BLC2 es un derivado Z ero Tipo de los swaps de tipos de interés US 3m LIBOR fixed to float (FXFL). El plazo en este ejemplo es de 25 años, y la comilla del swap sería el tipo fijo que hace que el swap sea justo. Esta respuesta muestra un intercambio de 5y que, por lo demás, es idéntico. El cupón es el valor de comilla a partir del cual se calcula el tipo cero del ticker (sería 5y cero en este caso).
La lógica de Ticker se explica de la siguiente manera:
- S significa swaps (la misma lógica para los bonos del Estado, en los que aparece G en lugar de S; véase el enlace FWCM más abajo para ver un ejemplo).
- 23 es la curva LIBOR 3M vista en
ICVS - Z significa cero
- 25y es el tenor de intercambio
- BLC2 es la "fuente de precios". Todos los tickers BLC* son valores calculados por Bloomberg. Esto es también lo que FWCM tickers y algunos valores FRD tienen.
