¿Qué tamaño de muestra sería el mejor para investigar los efectos de la guerra en Ucrania sobre la volatilidad de los precios de las acciones utilizando modelos GARCH?

Question

Me propongo investigar el efecto de la guerra en Ucrania sobre las comillas bursátiles incluyendo en un modelo GARCH una variable ficticia que identifique el estallido de la guerra. Me pregunto si debería utilizar estrictamente los datos posteriores a la pandemia para descartar los efectos de ésta en mi análisis. ¿Son suficientes 600 observaciones de precios (01 enero 2021- 12 mayo 2023) para realizar un buen análisis?

Gracias

Answer 1

No creo que censurar su conjunto de datos de esta manera sea una buena idea.

A) La pandemia se solapa en realidad con la escalada bélica en Ucrania (ya que el inicio de la guerra está siendo en realidad con fecha de 2014 ), aunque los medios de comunicación hayan seguido adelante. Sin embargo, la pandemia todavía debe tener un efecto sobre la producción agrícola debido a que muchos países tenían algunas restricciones de bloqueo pasar la invasión rusa 2022. De hecho, algunos países todavía tienen al menos algunas restricciones en vigor (ver datos ), habría que analizar más a fondo si esas restricciones restantes siguen afectando a la producción de alimentos.

B) Para obtener buenas estimaciones del efecto que tuvo la escalada de la guerra en los precios de los alimentos es necesario disponer de datos no sólo después de la escalada, sino también antes. En cualquier caso, el conjunto de datos incluirá el efecto de las restricciones pandémicas si se quiere analizar el efecto de la escalada bélica.

Por lo tanto, lo que debería hacer en lugar de abandonar parte de su conjunto de datos es utilizar incluso los datos de la pandemia, pero debería intentar controlar explícitamente el efecto de la pandemia. Podría utilizar, por ejemplo, el índice de rigurosidad o quizás alguna otra variable que considere que capta mejor el efecto sobre los precios de los alimentos (por ejemplo, puede profundizar en los datos brutos sobre la rigurosidad del bloqueo y separar las medidas que afectan a la producción de alimentos de otras que no lo hacen y crear un nuevo índice).