Sabemos que 2 estrategias pueden dar el mismo Sharpe Ratio, pero con diferente Maximum Drawdown. Yo mismo calculé estas 2 estrategias que tienen el mismo rendimiento acumulado y SR, pero con considerablemente diferente Max Drawdown para resaltar esto :
Actualmente estoy optimizando los parámetros de mi estrategia con cualquiera de estas 2 medidas (SR y MDD), pero la función de pérdida necesita dar como resultado un único número (una función de utilidad final). ¿Cómo puedo "mezclar" estas 2 informaciones utilizando la utilidad de entrada que es por ejemplo :
"Quiero el mejor Sharpe Ratio pero con Max Drawdown no superior al 20%"
¿Existe algún enfoque o medida estándar que pueda combinar estas dos informaciones? Es decir, tanto la medida basada en momentos ajustados al riesgo (Ratio de Sharpe, u otro ratio que tenga en cuenta momentos de orden superior). y la medida que tiene en cuenta el orden en que se producen los retornos (MDD, o Índice de Ulceración)
EDIT : Tengo una idea: tal vez podríamos calcular una media de los diferentes Sharpe Ratio que daría dist. de rendimientos diarios, dist. de rendimientos a 2 días, dist. de rendimientos a 3 días, etc. Esta "media del Ratio de Sharpe" tendría en cuenta el orden en el que se producen las rentabilidades a lo largo del tiempo porque, aunque el gráfico anterior da la misma SR para las rentabilidades diarias, la desviación estándar de la rentabilidad a 3 meses es mucho menor para la estrategia A que para la estrategia B. Esto llevaría a un "Ratio de Sharpe medio" que está a favor de la Strat. A. ¿Esta intuición es una práctica común que desconozco?
