Quiero entender cómo robo advisor hacer selección de activos cruzados. Tenemos una historia de los rendimientos de los activos y su desviación estándar por lo que sabemos ratios de sharpe para la mayoría de las clases de activos o incluso valores individuales. Ahora quiero construir la cartera de cara al futuro con un objetivo específico en mente en cuanto a cuánto riesgo y rendimiento quiero. ¿Tendría en cuenta el robo advisor el atractivo de una clase de activos frente a otra? Digamos que los small caps y los REITs (ejemplo aleatorio) tienen exactamente el mismo ratio sharpe pero sé que uno es más barato relativamente a otro y debería elegir el más barato. ¿Utilizan métricas que van más allá de la historia? Estoy tratando de entender en qué se diferencian de los fondos de inversión en los que el ser humano toma decisiones sobre la asignación de activos.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Los algoritmos de la mayoría de los "roboasesores" son tan propios e idiosincrásicos como los de un asesor humano.
Sin embargo, los fondos indexados son relativamente transparentes. Dado que su objetivo es seguir la evolución de un índice concreto, tratarán de mantener valores del índice, o valores equivalentes si no pueden conseguir suficientes de uno de ellos, en la misma proporción que el índice, y publican sus participaciones periódicamente. Puede haber algunas sutilezas, ya que utilizan una pequeña reserva de efectivo o una pequeña cantidad de opciones, pero básicamente están haciendo exactamente lo que el nombre sugiere.
Hay muchas estadísticas. No hay pruebas fehacientes de que ninguna de ellas le permita obtener mejores resultados que un conjunto diversificado de fondos indexados, y sí las hay de que no lo harán (busque en Internet "apuesta Buffet").
Si va a apostar por valores concretos, hágalo porque ha estudiado ese sector y esa empresa y cree que sus acciones se revalorizarán, en lugar de esperar que una fórmula mágica lo haga por usted.
