comprender mejor la regla de la venta de lavado

Question

Esto es a efectos fiscales en EE.UU. Me parece que la regla de la venta de lavado es un concepto simple y complicado a la vez. Entiendo la idea general, pero me pierdo los detalles. Sorprendentemente, no pude encontrar muchos ejemplos que arrojen más luz sobre la materia, y ayudar a construir una mejor comprensión.

Tengo dos preguntas.

Pregunta 1

Esta es la definición típica de la regla de la venta por lavado:

La norma define una venta de lavado como aquella que se produce cuando un particular vende o negocia un valor con pérdidas y, en el plazo de 30 días antes o después de esta venta, compra la misma acción o valor, o uno sustancialmente idéntico, o adquiere un contrato u opción para hacerlo. 1

Considere este escenario:

• día 1: compra 100 acciones a 10
• día 2: venta de 100 acciones a 9
• día 3: compró 100 acciones a 8 dólares
• día 4: venta de 100 acciones a 7

Ahora bien, si se examina formalmente la definición, se podría concluir que tanto las ventas del día 2 como las del día 4 son ventas de lavado:

• para la venta del día 2, hay una compra (día 3) que se produjo en un plazo de 30 días.
• para la venta del día 4, hay una compra (día 1) que se produjo en un plazo de 30 días.

Creo que en este caso las cosas no funcionan así. En su lugar, mi entendimiento:

• la venta del día 2 se considerará venta de lavado.
• el coste base del día 3 se ajustará en $100
• la venta del día 4 no es una venta de lavado, y Hacienda permite deducir -$200 de pérdida de capital

Pregunta: ¿Estoy en lo cierto en cuanto a cómo se aplica la regla de la venta de lavado en este caso?

Pregunta 2

Supongamos que negocio con unas acciones FOO numerosas veces en una semana . Compro / vendo, vuelvo a entrar en la posición, cierro parcialmente. Algunas operaciones son rentables, otras no, etc. Al final de la semana, cierro la posición, ya no tengo ninguna acción de FOO.

Pregunta: ¿Es cierto que, con independencia de que exista o no venta por lavado, podré deducir la misma cantidad de pérdidas?

Según tengo entendido, cuando la venta de lavado anula las pérdidas, reajusta el coste base, y finalmente esto lleva a las mismas pérdidas que puedo deducir. Por lo tanto, si todas las transacciones ocurren dentro de una semana del mismo año fiscal, no hay diferencia si existe la regla de la venta de lavado, o no?

Answer 1

#1. Así es. Cuando se produce una venta de lavado, la "pérdida" se añade al coste de la nueva compra. Lo que puede confundirle es que, en contra de la intuición, las ventas de lavado sólo se producen cuando usted comprar .

Tenga en cuenta que la compra de acciones sustancialmente idénticas incluye las acciones en otras cuentas, incluso las acciones compradas por su cónyuge. Y si realiza una venta de lavado comprando acciones dentro de una cuenta con ventajas fiscales, la base de coste y la oportunidad de deducir pérdidas desaparecerían por completo.

#2. Sí. Una vez que venda todas sus acciones, podrá deducir las pérdidas pase lo que pase. Las ventas de lavado son sólo una preocupación para aquellos que tratan de deducir las pérdidas, manteniendo al mismo tiempo una cierta exposición a la renta variable (es decir, la cosecha de pérdidas fiscales).

Answer 2

En un comentario usted mencionó que no tenía clara la situación en la que la 2ª compra se realiza justo antes de la 1ª venta. Esta disposición pretende colmar una laguna muy importante.

Hay un fallo en la línea temporal que has presentado:

Considere este escenario:

day 1: bought 100 shares at $10
day 2: sold 100 shares at $9
day 3: bought 100 shares at $8
day 4: sold 100 shares at $7

La mayoría de las personas que quieren vender acciones y recomprarlas para poder reclamar la pérdida preferirían que el periodo de tiempo entre la venta y la recompra fuera instantáneo. La línea de tiempo se parecería más a este escenario:

• día 1: compra 100 acciones a 10
• Muchos días después: vendí 100 acciones a 9 dólares
• 10 segundos después: compré 100 acciones a 9 dólares
• Muchos días después: vendió 100 acciones a otro precio.

Temen que si esperan un día puedan perderse un salto en el precio. Si la ley sólo contemplara la situación en la que la recompra se realiza después de la venta de las acciones, la gente la sortearía haciendo lo siguiente:

• día 1: compra 100 acciones a 10
• Muchos días después: compré 100 acciones a 9 dólares
• 10 segundos después: vendí 100 acciones a 9 dólares
• Muchos días después: vendió 100 acciones a otro precio.

Para colmar esta laguna, la ley establece un periodo de espera de 30 días en ambos sentidos.

Nota: Estoy de acuerdo en que en la pregunta original las respuestas son:

1. Ha acertado en el escenario descrito en esta pregunta. Es la compra la que desencadena la venta de lavado.

2. Una vez cerrada la posición y transcurrido el plazo de 30 días, se contabilizarán todas las pérdidas.

Answer 3

Pregunta 1:

El Día-2 es una venta de lavado que requiere que la base de coste de las acciones de sustitución compradas el Día-3 se ajuste por la pérdida incurrida el Día-2. El Día 4 se realizan todas las pérdidas y pueden reclamarse siempre que no se adquieran acciones de sustitución en los 30 días siguientes. Tenga en cuenta que, en el caso de las pérdidas realizadas a finales de año, este periodo de 30 días se prolonga hasta enero.

Pregunta 2:

La misma respuesta. Puede reclamar todas las pérdidas siempre que no adquiera acciones de sustitución en los 30 días siguientes.

Varios

La regla del lavado de activos afecta a cuándo se pueden reclamar las pérdidas. No modifica el importe de la pérdida.

Aunque no es aplicable a su pregunta, tenga en cuenta que para las ventas en corto, la legislación fiscal considera que la transacción se produce en la fecha de liquidación, por lo que debe cerrar la posición dos días hábiles antes de que finalice el año (liquidación T+2).