El modelo neokeynesiano canónico

Question

Estoy tratando de aprender acerca de los nuevos modelos keynesianos cómo se derivaron. Sin embargo, he encontrado grandes dificultades para derivar las ecuaciones utilizadas en muchos estudios y la falta de libros y artículos que mencionen su origen. La siguiente ecuación (ver enlace diapositiva 7/26, https://slideplayer.com/slide/10639387/ ) representa el bloque de demanda agregada del modelo canónico de brecha (modelo new-keynesiano de forma reducida) que es a s siguiente,

$$\hat{y}_t = a_1 \hat{y}_{t-1} - a_2 mci_t + a_3 \hat{y}_{t+1} + \epsilon^y_t,$$ $$mci_t = a_4 \hat z_t + (1 - a_4) \hat r_t.$$

Dónde $\hat y_t$ es la brecha de producción, $mci_t$ representa el índice de las condiciones monetarias, $\hat r_t$ se refiere a la brecha del tipo de interés real, $\hat z_t$ denota la brecha del tipo de cambio real. ¿Puede alguien mostrarme cómo se ha obtenido esta ecuación o indicarme su fuente? Gracias de antemano.

Answer 1

Yo recomendaría comprobar primero Notas de clase de Sims en Macroteoría de posgrado. Creo que es una introducción muy suave y directa a este tipo de modelos. En estos apuntes deriva las condiciones de equilibrio linealizado del modelo a partir de los problemas de optimización.

Una vez que haya leído las notas de Sims, probablemente quiera comprobar Fenandez-Villaverde: "Un modelo DSGE de referencia en el que desarrolla esencialmente el mismo modelo pero incluyendo algunas extensiones, además de algunas ideas sobre la estimación del modelo mediante técnicas bayesianas.

Si desea comprender este tipo de modelos de forma más general y en mayor profundidad, le recomiendo el libro Métodos recursivos en dinámica económica de Stokey, Lucas y Prescott, que es la referencia estándar. Este libro desarrolla el enfoque recursivo para modelizar problemas económicos, a la vez que proporciona la base matemática necesaria, aunque se supone que hay que tener cierta exposición a las pruebas y al análisis real antes de adentrarse en esta lectura.

En línea con la última recomendación es Teoría macroeconómica recursiva de Ljungqvist y Sargent. Este libro ofrece una gama más amplia de temas que SLP, pero también es más referencial para mi gusto, ya que supone una cierta formación matemática y riguroso-macro.

TL;DR . Notas de clase de Sims le proporcionará algunos conocimientos prácticos sobre los modelos NK. Fenandez-Villaverde: "Un modelo DSGE de referencia si quieres llegar un poco más lejos. Consulte Métodos recursivos en dinámica económica y Teoría macroeconómica recursiva si quieres realmente comprender este tipo de modelos.