Estamos en enero y quiero hacer una compra importante entre abril y julio.
Alrededor del 60% del dinero que quiero utilizar para la compra está actualmente depositado en fondos de inversión en una cuenta de corretaje que puede venderse sin comisiones ni gastos de transacción.
Supongamos que mis expectativas en el mercado son más o menos normalmente distribuida es decir, atribuyo una probabilidad alta a los movimientos pequeños y una probabilidad baja a los movimientos grandes, con igual probabilidad para las pérdidas y las ganancias.
Mi instinto poco profesional en este escenario es vender en trozos a intervalos regulares de tiempo. La idea es que puedo promediar mis ganancias a través de fluctuaciones aleatorias, y suavizar la pérdida potencial de una tendencia bajista a corto plazo a expensas de perder las ganancias de una tendencia alcista a corto plazo.
Venta en fijo dólar cantidades parece poco aconsejable, porque entonces estás vendiendo más acciones cuando el precio baja y menos acciones cuando el precio sube. Para mí, eso sólo tiene sentido si espero que cada movimiento individual se convierta en una tendencia, cosa que no hago. Pero la venta en cantidades fijas de acciones parece que debería cumplir mis objetivos, tal y como he indicado anteriormente.
¿Es éste un planteamiento sensato? En caso afirmativo, ¿hay algo que deba saber antes de ponerlo en práctica? Si no, ¿por qué es una mala idea y hay alternativas mejores?
Por si viene al caso, estos fondos de inversión llevan muchos años acumulando plusvalías. La factura fiscal va a ser considerable, con un tipo del 15% para las plusvalías a largo plazo, haga lo que haga, y no tengo ninguna posibilidad de recuperar pérdidas fiscales.
He visto algunos debates sobre la ampliación en este sitio ( ¿Existe una versión para vendedores del promediado del coste en dólares? y ¿Cuál es la mejor forma de recoger beneficios manteniendo la posición? ), pero esas preguntas y sus respuestas parecen dirigidas a escenarios más específicos: necesitar vender todos sus activos en una semana, o tener expectativas asimétricas de rendimiento del mercado.
