inversión segura para mantener el poder adquisitivo

Question

Tengo 100.000 dólares. Voy a necesitar el dinero durante el próximo año.

Quiero proteger su poder adquisitivo en relación con la inflación y también obtener una rentabilidad razonable de bajo riesgo.

¿Cuál sería una buena opción de inversión?

Había oído que los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación son buenos para esto, pero veo que el precio del índice TIPS fluctúa con el tiempo en función de las expectativas de inflación.

Quiero algo que pueda retirar fácilmente en unos meses como efectivo (con 30 días de preaviso), y cuyo poder adquisitivo no pueda disminuir en relación con la inflación. Además, parto de la base de que puedo obtener alguna ganancia real a lo largo del periodo.

Aparte de ETF como los TIPS, ¿hay alguna forma de conseguir bonos del Tesoro protegidos contra la inflación para inversores minoristas como yo (no soy un inversor sofisticado con experiencia en instrumentos financieros complicados)? ¿Y sería un beneficio neto positivo durante el tiempo que los posea?

¿Cuál es la rentabilidad real que puedo esperar en estas condiciones?

Answer 1

Un año es un plazo muy corto en términos de horizontes de inversión. Dependiendo de su patrón de distribución/gasto previsto, la opción más adecuada es probablemente una cuenta de ahorro de alto rendimiento, un CD o una combinación de ambos. Un CD bloqueará el dinero durante algunos meses (creo que puede encontrar algunos para plazos más cortos que un año, pero los tipos probablemente no sean mucho mejores que los de una HYSA), por lo que sólo es aconsejable si sabe con seguridad cuál es su calendario de utilización del dinero.

A largo plazo, es probable que este planteamiento pierda poder adquisitivo a causa de la inflación. Pero a ti no te preocupa el largo plazo: quieres utilizar todo ese dinero dentro de un año. Si la inflación es lo suficientemente alta como para devorar todas sus ganancias (de los intereses de HYSA/CD) en este tiempo, probablemente estará hablando de varias docenas de dólares como máximo.

Las inversiones que baten la inflación, como las acciones/ETF, (con toda probabilidad) obtendrán mejores resultados a largo plazo, pero tendrán una mayor volatilidad; si utiliza tales vehículos para sus 100.000 ahora, dentro de 6 meses puede que sólo disponga de 60.000. Este tipo de riesgo no es apropiado para un plan a tan corto plazo. Este tipo de riesgo no es apropiado para un plan a tan corto plazo.

Answer 2

Puede comprar bonos federales estadounidenses protegidos contra la inflación directamente al gobierno. Véase https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/ . Tenga en cuenta que el tipo de interés de este tipo de bono SÍ varía intrínsecamente con el tiempo.

Sin embargo, estos bonos tienen un periodo mínimo de tenencia. "Se puede cobrar después de 1 año. (Pero si cobra antes de 5 años, pierde 3 meses de intereses)". Si puede necesitar el dinero en menos de 12 meses, probablemente no sean una buena opción. Además, hay límites sobre el número de estos bonos que puede tener una persona, por lo que no son una solución para aparcar 100.000 dólares.

Lo que le ofrecen los fondos de bonos (ETF o tradicionales) es la posibilidad de comprar y vender en cualquier momento, por una cierta aproximación al valor prorrateado del bono en ese momento. En mayo también poder hacer trampas más allá del límite de compra por persona; no estoy seguro. Pero se paga un poco por esa comodidad y se está sujeto a las fuerzas del mercado, ya que la gente intenta adivinar cuáles serán los tipos en el futuro y fija sus precios de compra y venta en consecuencia. Así que no son una apuesta garantizada.

Dondequiera que coloque su dinero, siempre está negociando entre seguridad, rentabilidad y comodidad de acceso.

Answer 3

El único seguro inversión que garantiza un rendimiento a la tasa de inflación son los Bonos I. Lamentablemente, tienen un plazo mínimo de mantenimiento de 12 meses (no es lo que usted dice que quiere) y un importe máximo de compra anual de 1.000 millones de euros. $10K (not nearly your $ 100K).

Consejos de compra bonos (no un fondo, sino bonos reales) con vencimiento en julio de 2023 ¡sólo rinden un 2,5%!

Por otra parte, las Letras del Tesoro están rindiendo más del 4,6% en este momento. Puede comprárselas a su agente de bolsa (si no tiene uno, Fidelity, Schwab y Vanguard estarán encantados de que abra una cuenta con ellos). Lo que yo haría es determinar cuándo necesito cada parte del dinero, y comprar esa cantidad de T-Bills a "52 semanas" con vencimiento justo antes de necesitar el dinero.

Answer 4

Nadie sabe cuál será la tasa de inflación el año que viene. Hay estimaciones, pero no garantías. Ni siquiera quienes creen tener un buen modelo pueden predecir los acontecimientos políticos o las catástrofes que pueden destruir todas las estimaciones.

Invertir en acciones implica el riesgo no sólo de perder contra la inflación, sino también de perder dinero. Incluso los instrumentos que tienen una rentabilidad garantizada no pueden garantizar que vayan a batir a la inflación. Esto es aún más grave cuando se quiere poder gastar parte del dinero durante el año.

Muchos de los instrumentos de rentabilidad garantizada tienen un plazo fijo de inversión o un importe máximo de inversión. Ninguno de los dos se ajusta a su situación.

Aunque las acciones entrañan riesgos, los riesgos de las criptomonedas son aún mayores. Ni siquiera los metales preciosos pueden garantizar que superen la inflación.

Answer 5

Una cuenta Tesoro Directo puede vincular su cuenta bancaria a una inversión en Letras del Tesoro a tres meses. O el ticker BIL está disponible en una cuenta de corretaje de valores, pero ese ETF podría producir pequeñas plusvalías o minusvalías que deben declararse en los impuestos.

Bien, una Letra del Tesoro a seis meses podría igualar la tasa de inflación a plazo, con el problema de que nadie sabe cuál será la tasa de inflación a plazo.

Por lo demás, el ticker STIP en este momento sigue necesitando cobertura, pero un STIP cubierto sería una solución experta para la inflación a plazo desconocida en un momento de subida de los tipos de interés. Por ejemplo, cubra STIP con una venta de un futuro del Tesoro a 2 años o con una compra de un futuro del tipo del Tesoro a dos años.