heterogeneidad no observada y efectos fijos temporales

Question

Entiendo que si hay efectos correlacionados es decir (una de) nuestras variables explicativas están correlacionadas con la heterogeneidad no observada $\alpha_{i}$ entonces habrá sesgo de variable omitida. Debido a que este $\alpha_{i}$ afecta a la variable dependiente y está correlacionada con nuestra variable explicativa. Por lo tanto, es importante tener en cuenta la heterogeneidad no observada e invariable en el tiempo en una regresión de efectos fijos.

Lo que me preocupa es por qué deberíamos incluir también efectos fijos temporales (es decir, efectos fijos anuales, por ejemplo). Puede haber una política nacional en un año concreto que afecte a los 50 estados de EE.UU. en un año determinado. Esto podría causar un impacto en la variable dependiente. Pero, ¿estas políticas nacionales no deben estar correlacionadas de algún modo con al menos una de las variables explicativas para provocar estimaciones incoherentes? ¿Alguien puede citar un ejemplo más intuitivo en el que se dé este caso?

Gracias de antemano.

Answer 1

Deberá incluir efectos fijos siempre que existan variables omitidas variantes temporales que afecten a todos los estados/empresas/individuos de su panel al mismo tiempo. Por ejemplo, si está analizando el rendimiento de una empresa pero no controla el auge y la caída mediante el PIB, debería incluir efectos fijos temporales. Otros ejemplos de cosas que los efectos fijos podrían absorber son el impacto de la guerra, los efectos estacionales (si tiene datos trimestrales o mensuales), etc. En general, siempre que crea que hay algo que tiene un efecto variable en el tiempo sobre todos los miembros del panel (los efectos fijos no ayudan con los efectos variables en el tiempo y transversales), debería incluir efectos fijos en el tiempo para evitar el sesgo de variable omitida.