Roll down para los pagarés a tipo variable

Question

¿es correcto afirmar que los pagarés a interés variable (FRN) no tienen roll-down durante un horizonte temporal, ya que están libres de riesgo de interés?

Answer 1

Esto es correcto para los flotadores puros; es decir, los bonos que no tienen margen. Si hay margen, es probable que se reduzca a medida que el bono se acerca a su vencimiento.