Volatilidad implícita de una acción

Question

Estoy buscando bibliotecas o fórmulas en Python para calcular la Volatilidad Implícita (IV) de una acción. La mayoría de las búsquedas en la web indican que la IV está relacionada con un contrato de opciones.

¿Puede explicar si se calcula la volatilidad implícita de una acción y cómo se diferencia de la volatilidad implícita de un contrato de opciones?

Mi cliente está mirando la pantalla de abajo de "Options Alpha" y quiere que yo, como desarrollador, calcule ese número. Hemos estado utilizando PolygonIO, y tienen IV para un contrato de opción, pero no para una acción por sí mismo. Estoy tratando de determinar en primer lugar, si se trata de una solicitud lógica, a continuación, en segundo lugar, cómo ir sobre él.

También encontré esta página en el sitio de OptionsAlpha, pero todavía estoy tratando de encontrarle sentido: https://optionalpha.com/podcast/understand-how-implied-volatility-works

Pero la captura de pantalla de abajo no hace referencia a ningún contrato de opciones, parece tener un IV por la acción.

Las instrucciones de este tipo que indican cómo calcular el IV siempre parecen hacer referencia a un contrato de opciones: https://www.wallstreetmojo.com/implied-volatility-formula/

Esto parece prometedor - usando "Average True Range": https://www.youtube.com/watch?v=KJgvIlBJeYg

Answer 1

No existe una única "volatilidad implícita" para una acción. Volatilidad implícita por definición es la volatilidad implícito por los precios de las opciones. Se calcula tomando un modelo de valoración de opciones (normalmente el modelo Black-Scholes) y probando diferentes volatilidades hasta que los precios coincidan con lo que se ve en el mercado. Es muy común que las opciones con diferentes strikes y vencimientos tengan diferentes volatilidades implícitas. Opciones cercanas al vencimiento tiende que tienen volatilidades implícitas más altas, pero si eso se debe a los fundamentos o a que los operadores están dispuestos a pagar un poco más por las opciones a corto plazo es algo que se puede debatir.

En cuanto a lo que informa ese sitio, es una incógnita. Lo más probable es que sea el IV "at-the-money" de las opciones con los strikes más cercanos al precio actual de las acciones, o alguna media ponderada de los dos strikes más cercanos. Podrías tomar algunos ejemplos e intentar hacer ingeniería inversa de lo que hace el sitio, pero no hay consenso sobre la volatilidad implícita de una acción fuera del uso de los precios de las opciones.