Creo que estás complicando esto más de lo necesario.
Permíteme que lo prepare respondiendo a dos preguntas que no has formulado. :-)
- Tengo dinero en efectivo en una cuenta después de impuestos que está recibiendo un interés del 0% (o trivial). ¿Debo retirar dinero de esta cuenta para pagar un coche o pedir un préstamo?
Esta es una pregunta (casi) fácil. Si compra el coche con esta cuenta, le cuesta 0 dólares además del coste del coche, en comparación con los intereses que pagaría por el préstamo. Está claro que se ahorra dinero retirando de esta cuenta.
La única advertencia sería la posibilidad de que necesitaras el efectivo para alguna emergencia, y si eso ocurriera que tus alternativas en ese momento fueran más caras que el préstamo del coche.
- Tengo dinero en una cuenta de inversión después de impuestos. ¿Debo retirarlo, etc.?
En este caso, la cuestión sería qué rendimiento está obteniendo en la cuenta de inversión frente al tipo de interés del préstamo. Si el préstamo te cuesta un 5% y las inversiones te reportan un 6%, es mejor que pidas el préstamo. Utiliza los beneficios de las inversiones para pagar los intereses del préstamo y seguirás teniendo un 1% de ventaja.
El problema es que los intereses de un préstamo para coches suelen ser fijos, mientras que el rendimiento de las inversiones es muy variable e imprevisible. Históricamente, el mercado bursátil rinde una media del 7% anual, por lo que PROBABLEMENTE sería mejor dejar el dinero en tu cuenta de inversión y aceptar el préstamo del 4%. Pero no se puede confiar en eso. Así que se convierte en una cuestión de cuánto quieres apostar.
Así que ahora a su verdadera pregunta: Tienes una cuenta de jubilación antes de impuestos, etc.
Al obtener el préstamo, tienes que pagar un 4% de interés.
Al retirar el dinero de la cuenta de jubilación, usted: (a) Pagar el impuesto sobre la renta por la cantidad retirada. Como está retirando una cantidad de dinero no trivial, es probable que se encuentre en un tramo impositivo más alto que el que pagaría si retirara el dinero al tipo normal. (Cualquiera que sea ese tipo.) (b) Suponiendo que esto le lleve a un tramo fiscal más alto, no sólo el dinero retirado para comprar el coche estará en el tramo más alto, sino que puede dejar de tener derecho a las deducciones basadas en los ingresos, etc. (c) Perderá los beneficios que podría haber obtenido de las inversiones.
No sé en qué tramo impositivo estás, así que no puedo calcular las cifras. Mientras escribo esto la bolsa ha estado en un tobogán por lo que los rendimientos son negativos, pero ¿quién sabe lo que pasará en los próximos años? (Lo relevante es el periodo de tiempo que duraría el préstamo).
Supongamos, para hacer números, que usted está pagando normalmente un tipo impositivo marginal del 10%, pero que retirar este dinero adicional le llevará a un tipo impositivo marginal del 12%. Entonces pagará un 2% más de impuestos por el dinero retirado que si lo dejara en la cuenta y lo retirara más lentamente durante un periodo de años. Como digo, no conozco tu tramo impositivo. Mirando los tramos impositivos de 2022, el peor caso sería que tu renta imponible sin esta retirada fuera de 41.775 dólares. Entonces estarías pagando el 12%, pero el retiro extra sería gravado al 22%, para un costo extra del 10%. Dependiendo de dónde caigan sus números, puede que no le haga pasar a otro tramo impositivo, por lo que aunque pagar el impuesto ahora en lugar de más tarde puede parecer doloroso, el coste fiscal real es cero. Pero en algún lugar entre el 0% y el 10%. Lo cual es un rango bastante amplio.
Si ya está en el tramo impositivo más alto y espera estarlo indefinidamente, las implicaciones fiscales serían nulas. Pero si estuvieras en el tramo impositivo más alto, probablemente le harías esta pregunta a tu equipo de contables personales y no a un grupo de desconocidos en Internet.
La cantidad retenida al retirar el dinero es en su mayoría irrelevante. Si es más de lo que debes en impuestos vas a recibir un reembolso de todos modos y si es menos tendrás que pagar la diferencia. La única diferencia sería si el cálculo es lo suficientemente cercano como para que estés considerando cuánto podrías ganar en inversiones en el período entre el momento en que retiras el dinero y cuando presentas tus impuestos. Es decir, si la retención es alta, tendrás menos dinero en efectivo entre el día que lo pagas y cuando presentas tus impuestos, lo que crea un cierto coste de oportunidad.
Históricamente, el mercado bursátil ha rendido alrededor del 7%. Si utilizas esa cifra como referencia, incluso con un coste fiscal cero, estás perdiendo un 7% de rendimiento de la inversión frente a pagar un 4% de intereses. Es mejor pagar los intereses.
Los pagos mensuales en cualquier escenario son irrelevantes. Lo que importa es el coste total en un sentido u otro.
Así que todo lo dicho... Hace un par de años me encontraba exactamente en la misma situación. Todavía no estaba jubilado, pero tenía mucho dinero en una cuenta de inversión para pagar un coche que quería comprar. Así que la pregunta era: ¿Retiro de la cuenta de inversión y pago el coste de oportunidad de la pérdida de rendimiento de la inversión, o pido un préstamo y pago los intereses? Pensé que, si el rendimiento medio de mis inversiones es del 7%, y Ford me ofrecía un préstamo al 3% de interés en ese momento, era mejor aceptar el préstamo. Si hubiera estado jubilado y hubiera habido implicaciones fiscales además, eso habría sido una razón más para aceptar el préstamo.
Como he dicho, existe la incertidumbre con las inversiones frente a un tipo de préstamo fijo, por lo que una persona precavida podría preferir pagar en efectivo.
Oh, otra cosa a tener en cuenta: La molestia de tener que lidiar con los pagos del préstamo. Es un papeleo extra cada mes, si te olvidas de hacer un pago te pueden cobrar una multa por retraso, etc.
