Cómo calcular los rendimientos de los cuartiles (o deciles)

Question

He dividido la siguiente cartera de 20 valores en 4 cuartiles, por ejemplo, según la capitalización de mercado. Mi pregunta principal es ¿cómo se calcula la rentabilidad de los cuartiles? ¿Recalcularía las ponderaciones dentro de cada grupo para que sumen el 100%, o utilizaría las antiguas ponderaciones de la capitalización de mercado? Si tratas cada cuartil como una subcartera de acciones, entonces puede que reescalar las ponderaciones tenga sentido.

Acciones

Peso

Volver

Cuartil

¿Devoluciones de Wgt?

¿Pesos reescalados?

AAPL

10.4%

4.2%

1

0.44%

25.12%

MSFT

8.7%

2.6%

1

0.23%

21.01%

AMZN

8%

-2.5%

1

-0.2%

19.32%

META

7.8%

-10%

1

-0.78%

18.84%

VZ

6.5%

8%

1

0.52%

15.7%

...

...

...

...

...

...

...

...

...

...

...

...

COP

3%

-2.6%

4

-0.08%

42.55%

BP

2%

3%

4

0.06%

28.37%

BBB

1.5%

5%

4

0.08%

21.28%

TGT

0.45%

4.3%

4

0.02%

6.38%

DLTR

0.1%

-10%

4

-0.01%

1.42%

Answer 1

¿Qué está tratando de calcular? Si de lo que se trata es de averiguar la rentabilidad que obtendrá en su cartera, entonces multiplique el porcentaje de su cartera que representa cada acción por la rentabilidad.

Por ejemplo, digamos que tiene tres acciones, A, B y C. A es el 50% de su cartera y tiene una rentabilidad del 2%, B es el 25% y tiene una rentabilidad del 4%, y C es el 25% y tiene una rentabilidad del 8%. Así, la rentabilidad global de su cartera sería 50% x 2% + 25% x 4% + 25% x 8% = 1% + 1% + 2% = 4%.

Si esto es lo que estás tratando de calcular, la capitalización de mercado sería irrelevante. La capitalización bursátil total no te dice nada sobre la cantidad de acciones que TÚ posees en esa empresa.

El hecho de dividir la cartera en cuartiles es irrelevante. Si quiere saber la rentabilidad de un subconjunto de su cartera, bien, calcule basándose en ese subconjunto. La forma en la que ha llegado a ese subconjunto es irrelevante.

Supongo que tus "pesos" son el porcentaje de tu cartera que representa esta acción. Si te refieres a otra cosa con eso... ¿qué?

"Reescalar" para que los rendimientos ponderados sumen el 100% te dirá qué porcentaje de tus rendimientos provienen de cada acción. Es decir, si acaba diciendo que la acción A es el 15% del total, entonces si obtuvo un beneficio de $100 this year then $ 15 de ella vino de A. Si eso es un número útil para saber, bueno, depende de lo que estás tratando de hacer.

Como digo, la forma de hacer el cálculo depende de lo que se intente calcular... ¡y en realidad no dices qué es lo que intentas calcular! Así que si estoy adivinando mal, por favor, acláralo.