En una economía sana, los tipos de interés y la inflación están en cierto modo vinculados, ya que los bancos centrales utilizan los tipos de interés (y algunas otras cosas) como instrumento para tratar de influir en la inflación (y en muchas otras cosas).
Por ejemplo, mientras el euro tenía tipos de interés cero y negativos desde 2012, también tenía tasas de inflación tan bajas como del 0,1% al 2%.
Así, para el usuario medio, un tipo de interés del -1% y una inflación del 1% no es muy diferente de un tipo de interés del 10% y una inflación del 12%. Si una manzana cuesta hoy 1€, con 100€ pueden comprar 100 manzanas ahora. El año que viene, o bien tienen 99 euros (tipo de interés del -1%) y pueden comprar 98 manzanas por 1,01 euros cada una (inflación del 1%), o bien tienen 110 euros (tipo de interés del 10%) y pueden comprar 98 manzanas por 1,12 euros cada una (inflación del 12%).
Así que muy simplificada, la respuesta a ¿Cómo están viviendo con un pequeño tipo de interés? es que se puede vivir independientemente del tipo de interés nominal, si éste tiene una sana correlación con la inflación y la economía. Sin embargo, esto no tiene en cuenta el resto del mundo. Es posible que el año que viene puedas pagar por las manzanas, pero no por un iphone.
Parece que te interesa una situación en la que sólo utilizas los intereses para vivir, ¡pero la lógica es exactamente la misma!
Supongamos que tienes 120 euros en el banco y necesitas 10 manzanas al año para comer, a 1 euro la manzana. Sacas el dinero para la comida y añades los intereses para el resto. Y las "10 manzanas" representan, por supuesto, lo que necesitas para vivir ese año, por ejemplo, el alquiler, la comida, la energía o el seguro médico.
Para un interés del -1% y una inflación del +1%, en el primer año, las manzanas cuestan 1€, por lo que utilizas 10€ para comer, y obtienes -1,10€ de interés sobre los 110€ restantes, por lo que acabas con 108,90€. Y así sucesivamente:
+------+------------+-------------+----------+-------------+
| year | balance | apple price | interest | EoY balance |
+------+------------+-------------+----------+-------------+
| 1 | 120,00 € | 1,00 € | -1,10 € | 108,90 € |
| 2 | 108,90 € | 1,01 € | -0,99 € | 97,81 € |
| 3 | 97,81 € | 1,02 € | -0,88 € | 86,73 € |
| 4 | 86,73 € | 1,03 € | -0,76 € | 75,67 € |
| 5 | 75,67 € | 1,04 € | -0,65 € | 64,61 € |
| 6 | 64,61 € | 1,05 € | -0,54 € | 53,56 € |
| 7 | 53,56 € | 1,06 € | -0,43 € | 42,51 € |
| 8 | 42,51 € | 1,07 € | -0,32 € | 31,47 € |
| 9 | 31,47 € | 1,08 € | -0,21 € | 20,44 € |
| 10 | 20,44 € | 1,09 € | -0,10 € | 9,41 € |
| 11 | 9,41 € | 1,10 € | - | -1,62 € |
+------+------------+-------------+----------+-------------+
Te quedas sin dinero en el año 11.
Ahora hagamos lo mismo con un interés del 10% y una inflación del 12%.
En el primer año, empiezas con 120€, las manzanas cuestan 1€, utilizas 10€ para comer y obtienes 11€ de intereses sobre los 110€ restantes, por lo que acabas con 121€. Muy bien. Has gastado menos dinero del que has ganado. Parece sostenible, ¿verdad? Veamos:
+------+------------+-------------+-----------+-------------+
| year | balance | apple price | interest | EoY balance |
+------+------------+-------------+-----------+-------------+
| 1 | 120,00 € | 1,00 € | 11,00 € | 121,00 € |
| 2 | 121,00 € | 1,12 € | 10,98 € | 120,78 € |
| 3 | 120,78 € | 1,25 € | 10,82 € | 119,06 € |
| 4 | 119,06 € | 1,40 € | 10,50 € | 115,51 € |
| 5 | 115,51 € | 1,57 € | 9,98 € | 109,75 € |
| 6 | 109,75 € | 1,76 € | 9,21 € | 101,34 € |
| 7 | 101,34 € | 1,97 € | 8,16 € | 89,77 € |
| 8 | 89,77 € | 2,21 € | 6,77 € | 74,42 € |
| 9 | 74,42 € | 2,48 € | 4,97 € | 54,63 € |
| 10 | 54,63 € | 2,77 € | 2,69 € | 29,59 € |
| 11 | 29,59 € | 3,11 € | - | -1,61 € |
+------+------------+-------------+-----------+-------------+
De nuevo te quedas sin dinero en el año 11. Así que, aunque el tipo de interés del 10% parezca mucho más bonito que el del -1%, no necesariamente te haces más rico.
Así que, para enfatizar de nuevo el punto principal que traté de hacer antes: se puede vivir exactamente tan bueno o malo con un tipo de interés del -1% como con un tipo del 10%, si la inflación aumenta en consecuencia. No te dejes deslumbrar por el valor nominal alto o bajo. Sólo tiene sentido en relación con la inflación.
Tenga en cuenta también que es imposible vivir de los intereses indefinidamente si el tipo de interés es inferior a la inflación (personal). Sin embargo, si tiene suficiente dinero para empezar, puede ser más largo que su vida. Pero, de nuevo: un tipo de interés alto no significa por sí solo que lo haga.
Sin embargo, un porcentaje importante de personas no vive de los intereses, sino que trabaja para ganarse la vida. Al igual que ocurre con los tipos de interés, esto se equilibra si los salarios/pensiones/seguridad social aumentan con la inflación (de lo contrario, sólo los ricos siguen siendo ricos, pero los pobres se empobrecen).
Y las decisiones de inversión se basan, como siempre, en la evaluación del riesgo y la recompensa. Los bajos tipos de interés (y los bajos tipos hipotecarios) probablemente desplazaron un poco las inversiones hacia instrumentos más arriesgados como las acciones y los bienes inmuebles, pero cabe señalar que la gente seguía comprando bonos del Estado con tipos de interés negativos porque es menos arriesgado.
Hasta aquí la idea general, ahora a Sri Lanka:
La LKR ha perdido entre un 30% y un 40% frente al euro y al dólar desde principios de año, y el aumento del tipo de interés es una reacción a ello (antes del 22 de abril era del 4% al 5%). Además, la inflación parece situarse entre el 20% y el 60% (aunque tu tasa personal puede depender de en qué te lo gastes), y el tipo de interés actual no parece cubrirlo, pero es una situación especial, y esperemos que (para ti y para Sri Lanka), la economía se estabilice.
El tipo de interés actual es un incentivo para que usted mantenga su dinero en el banco. Si es rentable para ti (y si puedes vivir de él) en comparación con alternativas como comprar manzanas o una casa o un negocio o cambiarlo a USD: eso lo sabrás en el futuro, al igual que con todo tipo de inversiones. El valor nominal de la tasa de interés del 10% no es una garantía para ello. Y como ese tipo lo fija el banco y no lo determinan las fuerzas del mercado, tampoco es un indicador del riesgo que el mercado ve en esa inversión.
