Pago de las operaciones de dispersión

Question

Leyendo el libro "Advanced Equity Derivatives" de Bossu (2014), me encontré con la siguiente fórmula en la página 87 para el pago de las operaciones de dispersión:

$$ \text{Basket Option Payoff} -\beta \sum_i \text{Weight}_i \times \text{Single Option Payoff}_i $$

donde $\beta$ es el coeficiente de la pierna, que suele determinarse para que la operación tenga un coste inicial cero.

Sin embargo, me parece que esto tiene signos invertidos, ¿no?

Answer 1

¿Qué quiere decir con signos invertidos? ¿Como que debería ser cesta_pago + beta_tiempo_etc? La idea detrás de la operación de dispersión aquí es que en una pierna usted va largo las opciones de la cesta y la otra pierna es corto las opciones de acciones y viceversa.