Warren Buffett sobre la deuda a largo plazo

Question

En el libro Warren Buffett y la interpretación de los estados financieros En la actualidad, Mary Buffett explicó que las empresas que tienen suficiente poder de ganancia para poder pagar su deuda a largo plazo en tres o cuatro años son buenas candidatas en nuestra búsqueda de empresas excepcionales con una ventaja competitiva sostenible.

Pregunta: ¿Cómo podría calcular si la empresa tiene suficiente poder de ganancia para pagar su deuda a largo plazo en menos de 4 años? ¿Tengo que dividir la deuda a largo plazo por los ingresos netos? Por ejemplo, para Coca-Cola en diciembre de 2021, la deuda a largo plazo es de unos 38.130 M $ and its net income is 9,771 M$ . Así que para Coca-Cola, son capaces de pagar su deuda a largo plazo en aproximadamente menos de cuatro años. ¿Tiene sentido?

EDITAR:

Aquí está Alibaba entre marzo de 2013 y marzo de 2022:

Aquí está GM entre diciembre de 2012 y diciembre de 2021:

Answer 1

La relación entre la deuda y los ingresos es, sin duda, un ratio que podría utilizarse, es decir, si la deuda es 4 veces los ingresos anuales, entonces teóricamente la deuda a largo plazo podría pagarse en 4 años. Obviamente, esto no significa que se pagar su deuda, y ciertamente no es una garantía de éxito, pero encajaría en los criterios de Buffett.