Como joven, ¿debería dedicar mi tiempo a aprender a invertir en valor o debería invertir todo mi dinero en IVW/VOO?

Question

Tengo una pregunta genuina, soy un novato en acciones. por lo que he estado leyendo los inversores de valor obtienen mayores rendimientos que los inversores de crecimiento, pero entonces ¿cómo es que el crecimiento etf IVW obtiene rendimientos mucho más altos que el fondo de índice de valor VTV. He mirado otros ETF's de valor pero apestan aún más. ¿Vale la pena invertir en valor o estos ETFs son simplemente malos? Si los profesionales no pueden hacer una buena inversión en valor, ¿qué posibilidades tenemos nosotros? ¿Es una habilidad en la que vale la pena invertir mi tiempo?

Answer 1

La "inversión en valor" consiste esencialmente en buscar acciones que sean más baratas de lo que "deberían ser" según alguna medida. Ese ETF sigue un índice de tapa grande acciones de valor, lo que puede sesgar un poco los resultados, ya que puede haber más acciones de "valor" pequeñas que se comporten mejor que las grandes.

También hay que tener en cuenta que ambos estuvieron en gran medida sincronizados hasta mediados de 2018 y mediados de 2020, donde los grandes valores tecnológicos (que son más "growth" que value) dominaron a partir de los bloqueos de COVID (hay muchos otros factores, pero ese es uno importante).

Y tenga en cuenta que este año VTV ha superado a IVW: el fondo de valor sólo ha bajado un 5%, mientras que el fondo de crecimiento ha bajado un 18%. Así que puede ser una anomalía que el crecimiento haya superado el rendimiento durante el periodo que estás viendo.

Si es un "novato en acciones", lo mejor es seguir con fondos de índices muy amplios hasta que entienda mejor los riesgos asociados a los diferentes estilos de fondos, y pasar poco a poco a las acciones individuales. No hay forma de asegurarse de elegir el "mejor fondo" o incluso la mejor estrategia en el futuro.

Como joven, tienes mucho tiempo para cometer errores y aprender de ellos. No intentes "hacerte rico de joven" (puede que tengas suerte y lo consigas, pero lo más probable es que pierdas más de lo que ganes). Juega a largo plazo, ahorra todo lo que puedas, observa cómo crece y, a medida que crezcas, puedes reservar partes de tu cartera (digamos un 10%) para experimentar con acciones individuales u otras estrategias.

Answer 2

La inversión en valor y las acciones de valor son algo diferente.

La inversión en valor es, como dice D Stanley, averiguar qué acciones son más baratas de lo que deberían. Warren Buffet lo hace leyendo los estados financieros públicos / las divulgaciones que deben estar disponibles por ley.

Los valores de valor son valores que generan ingresos más consistentes, a menudo tienen dividendos, pero no están creciendo o innovando mucho en comparación con los valores de crecimiento.

En los últimos diez o dos años, las acciones de valor no lo han hecho tan bien en comparación con las de crecimiento. Esto puede cambiar o no en el futuro. Al menos una parte de la razón son los tipos de interés extremadamente bajos fijados por la Reserva Federal. Cuando el dinero prestado es barato, las empresas con potencial de crecimiento pueden pedir prestado para expandirse/captar el mercado y luego tener tiempo para obtener beneficios.

Si la gente cree que la Fed seguirá subiendo los tipos, las acciones de crecimiento bajarán. Cuando crean que la Fed va a empezar a bajar los tipos, las acciones de crecimiento volverán a subir. Todo ello suponiendo que los demás factores no varíen.

Yo en tu lugar, empezaría a invertir mayoritariamente en un fondo de índice amplio como VOO y dejaría un poco que me pueda permitir perder y experimentar con la inversión en valor (que no tiene por qué ser invertir en acciones de valor) mientras aprendo sobre ello. The Intelligent Investor y Security Analysis son dos libros muy respetados sobre cómo hacer value investing.