Usted está viendo un ticker de acciones en particular y sus opciones. Puede ir en largo o en corto en cualquier cantidad de los siguientes instrumentos:
¿Hay una oportunidad de arbitraje aquí? Si es así, ¿cómo se extrae el arbitraje?
Puede ser posible con un corto sintético con una acción subyacente larga.
Compre 1 opción de venta y venda 1 opción de compra por un débito de 4 dólares
Comprar 1 acción por un débito de 10 dólares
Débito neto = 14 dólares
Al vencimiento, si las acciones son:
\$0: Call and Stocks are \$ 0, Put vale \$15, net \$ 1 ganancia.
\$10 (unchanged): Call is \$ 0, Stock es \$10, Put is \$ 5, ganancia neta de 1 dólar.
\$15 (worthless options): Call and Put are \$ 0, Stock es \$15, net \$ 1 ganancia.
\$X, X>\$ 15 : Poner es \$0, Stock is \$ X, Call es \$15-\$ X (es una posición de compra corta). Esto se traduce en \$15, take away the initial debit of - \$ 14, y se obtiene una ganancia neta de 1 dólar de nuevo.
Puede haber otras oportunidades, ésta es sólo una que encontré.
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Creo que deberías poder comprobarlo con la paridad put-call. Como no has dado valores de r y T deberíamos tener de C + K* $exp$ (-r t) = P + S que 2 + 15* $exp$ (-r t) = 6 + 10. Lo que significa que mientras r*t != log(15/14)~=0,03 debería haber una oportunidad de arbitraje.