¿Permiten los bancos locales pedir préstamos en monedas distintas a la local? En caso afirmativo, ¿el tipo de financiación sería diferente en función de la moneda?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Edwin
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Depende del país no hay una respuesta general. En algunos países, es habitual que los préstamos estén disponibles en la moneda local o en alguna otra moneda. En otros, no. En Canadá, concretamente, suele ser posible obtener préstamos en dólares canadienses o en dólares estadounidenses.
En general, los bancos aplicarán tipos de interés diferentes a los préstamos en distintas monedas, aunque sólo sea porque las distintas monedas tienen distintos niveles de inflación esperada. Por supuesto, si las dos monedas tienen aproximadamente el mismo nivel de inflación esperada, es posible que en algún momento los tipos sean idénticos.
Y, por supuesto, si se tiene suficiente dinero, casi siempre es posible concertar un préstamo en la moneda que se desee. Es casi seguro que un gran banco encontraría la manera de prestar a Bill Gates varios millones de dólares en la moneda que quisiera si llamara y lo pidiera, aunque ese no es un servicio que ofrecerían a John Doe que entrara por la calle en una sucursal.
Jeremy Brazas
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325
Bulgaria aquí:
Los bancos ofrecen ampliamente préstamos en BGN (la moneda local), así como en EUR y USD.
Los tipos de interés para el euro y el dólar son algo más bajos que los del BGN. La diferencia solía ser mayor en el pasado.
Contexto: El BGN está vinculado al euro a un tipo de cambio fijo desde hace tres décadas, sin perspectivas de desvincularlo en ningún momento. Antes estaba fijado al DEM (marco alemán) a 1:1 hasta que el DEM se fusionó con el EUR. Se espera que Bulgaria (si no se rompe nada) empiece a utilizar el euro a principios de 2024 y que luego se deprecie gradualmente el BGN durante algunos años.
Incluso con un tipo de interés fijo, los riesgos se consideran algo mayores que los del euro y el dólar.
Matthias Urlichs
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187
Sí, pero con salvedades
Los bancos pueden hacer eso y eso. Es mucho más habitual en los préstamos comerciales que en los de consumo o vivienda.
El tipo de financiación será diferente, tanto porque el tipo de interés del mercado interbancario es diferente para las distintas monedas, como por los cambios en el riesgo: tener una moneda de préstamo diferente de la moneda de tus ingresos (normalmente, aunque no siempre, la moneda local) crea una mayor exposición al riesgo de impago, ya que si, por alguna razón, la moneda de tus ingresos se devalúa en relación con la moneda del préstamo, el reembolso del préstamo se vuelve repentinamente más caro, por lo que los bancos pueden querer imponer ratios de reembolso a los ingresos o de préstamo a la garantía más estrictos que para los préstamos sin ese riesgo de divisas.
Dos escenarios populares que he visto en el negocio de los préstamos a los hogares son los préstamos en USD en países que no lo son y en los que las monedas locales se consideran menos estables, y en un momento dado, hace una o dos décadas, los préstamos a la vivienda denominados en CHF (franco suizo) eran populares en algunos países porque el CHF tenía un tipo de interés muy bajo cuando los tipos del EUR eran relativamente más altos, lo que lo hacía atractivo para los prestatarios.
Avihay
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Aquí, Hungría.
Era muy común obtener préstamos en CHF, EUR o JPY, ya que estas monedas tenían un tipo de interés mucho más bajo que el HUF. Para ver cuánto: Las hipotecas en EUR tenían un tipo de interés de alrededor del 4-5%, mientras que los tipos en HUF eran mucho más altos, del 15-20%. El CHF y el JPY tenían tipos de interés aún más bajos que el EUR, si no recuerdo mal.
Al obtener uno de estos préstamos, se veía la cantidad que había que devolver cada mes tanto en la moneda original como en HUF, valor que se calculaba en función de los tipos de interés en el momento de pedir el préstamo. Así que, sobre el papel, estos préstamos parecían mucho más asequibles que los basados en HUF. El hecho de que tuvieras que devolver el préstamo en la moneda extranjera sólo se indicaba en los términos y condiciones y, por supuesto, la mayoría de la gente nunca pensó en que los tipos de cambio podían deteriorarse tanto.
Además, la idea era que -especialmente para los préstamos en euros- como el HUF acabaría vinculándose al euro, era una opción potencialmente de bajo riesgo para obtener un tipo de interés mucho más beneficioso. Hay que tener en cuenta que la gente seguía recibiendo sus sueldos en HUF, y que el reembolso también se hacía en HUF: el banco te decía al principio de cada mes la cantidad de HUF que tenías que enviar para cubrir el importe del reembolso, que obviamente se fijaba en la moneda extranjera correspondiente. Por ejemplo, si se pide un préstamo de 1.000 CHF y hay que devolverlo enviando 50 CHF cada mes, el banco te dice a principios de mes cuánto son 50 CHF en HUF, y tienes que depositar esa cantidad.
Esto ha causado un gran problema en torno a la recesión de 2008, cuando el valor del HUF perdió mucho frente a estas otras monedas. Como ejemplo extremo, el JPY/HUF estaba en torno a 1,4 en 2008, pero llegó a 3,0 en 2010. Esto significa que si usted tomó un préstamo basado en JPY en 2008, en 2010 sus reembolsos mensuales se habrían más que duplicado. El HUF tampoco llegó a estar vinculado al EUR, y sigue flotando libremente a partir de 2022 en el mercado de divisas.
Esto ha provocado que mucha gente deje de pagar sus préstamos, tanto porque la gente ha perdido su trabajo a causa de la recesión como porque los importes de los reembolsos mensuales se han disparado si se miran desde la perspectiva de las HUF.
Para combatirlo, el Gobierno prohibió primero los préstamos en yenes y en francos suizos y, finalmente, todos los que no estuvieran basados en francos suizos en torno a 2010 (con algunas excepciones: por ejemplo, todavía se podía obtener una hipoteca en euros si se podía demostrar que se cobraba el sueldo en euros). Como medida adicional, en 2015 el Gobierno también ordenó a los bancos que convirtieran todos los préstamos restantes que aún no estuvieran denominados en HUF en préstamos basados en HUF. El Gobierno también trató de reducir los tipos de interés basados en HUF al 4-5% o incluso más bajos para igualar los tipos que solo eran posibles utilizando préstamos basados en EUR en el pasado.
Esto marcó el fin abrupto de los préstamos no basados en el HUF en Hungría, y hoy en día ya no se puede obtener un préstamo no basado en el HUF de un banco de la calle (con algunas excepciones muy estrictas)
