¿Cómo puede alguien predecir cómo cambiará el precio de cualquier cosa (acciones, Bitcoin, dinero fiduciario, etc.) sin "conocimiento interno"?

Question

Aparte del hecho de que todos los intercambios centralizados (y por lo tanto "rápidos") requieren tonterías de KYC/AML, lo que hace imposible para mí tener una cuenta allí, nunca me he atrevido ni siquiera a intentar una vez "apostar" o "especular" con el precio de Bitcoin. En su lugar, he utilizado un software de intercambio descentralizado (Bisq) para simplemente comprar más Bitcoin por dinero fiat. Nunca he vendido ningún Bitcoin.

Pero luego veo todos estos vídeos de gente (aparentemente) inteligente (pero que tiene personalidades muy odiosas) mostrando visualizaciones avanzadas del precio del Bitcoin (y altcoin) con toneladas de "ayudas visuales" que el software añade o, más comúnmente, que ellos mismos añaden porque "notan patrones".

Siempre son muy cuidadosos al mencionar que "no dan consejos financieros" y que es "sólo para fines de entretenimiento". Pero claramente, eso es sólo un descargo de responsabilidad legal, y luego pasan a mencionar que se obtiene un bono de $ 680 si se registra en este o aquel intercambio con su enlace de referencia, "sólo si usted es un comerciante experimentado". ¿Pero qué clase de "trader experimentado" estaría viendo vídeos de YouTube sobre consejos de trading, y no tiene ya una cuenta configurada para operar? Parece que no tiene sentido.

En cualquier caso, lo que me pregunto es cómo es posible que esta gente pueda predecir cómo va a ir el precio, al menos con la suficiente frecuencia como para estar obteniendo grandes beneficios. Lo que parece que están haciendo. No dudo de esa parte. Pero cómo pueden atreverse a confiar en que lo que piensan va a suceder, es ¿va a suceder?

He mirado interminables horas en los gráficos de precios de Bitcoin y realmente he tratado de seguir las noticias y ver videos y discusiones y pensar profundamente sobre esto en la ducha y en la cama, pero simplemente no puedo hacer ningún tipo de predicción que no sea:

I think that it will slowly climb to a million dollars USD per Bitcoin over the next few years, probably with some serious "dips" along the way.

Eso no es precisamente un conocimiento valioso. No es algo en lo que yo crea únicamente, y no dice nada en absoluto sobre el corto plazo. Es inútil para cualquier tipo de "estrategia comercial". No tengo más dinero fiduciario para comprar más Bitcoin, así que sólo puedo sentarme aquí y ver la subida del precio (y posiblemente ir al sur en un 30-80% en cualquier momento). No entiendo cómo esta gente es capaz de ver patrones y tener acceso a información que yo no tengo.

Parece que este comerciante alemán de Bitcoin suele acertar en sus predicciones, porque hará un vídeo diciendo: "¡Ha ido eeeeeeeeexactamente como se predijo, chicos! Qué momento para estar vivo!"

Cuando veo su tablero con 32 BTC sólo en una cuenta/comercio, me siento como una hormiga en comparación con un elefante. Debe tener tanto BTC para poder tener semejante fortuna en una sola cuenta de trading para "despilfarrar" (potencialmente). Yo tengo muy pocos Bitcoin como para atreverme a "jugar" con ellos. Porque eso es lo que es: apostar. Es básicamente cerrar los ojos y esperar que la ruleta se detenga en el número/color al que apuesto.

Hablando de juegos de azar, yo tampoco he sido nunca un jugador en general. Nunca he tenido una sola deuda, porque me parece mal. Y no me atrevo a tener una, porque me doy cuenta del alto riesgo que tengo de perder ese dinero. Pero al mismo tiempo, tengo una gran necesidad de aumentar mi "fortuna" en Bitcoin. Así que realmente no sé qué hacer.

¿Cuál es el secreto de estas personas? Dudo que se hayan esforzado en falsificar todo. Creo que tienen éxito, pero no entiendo cuál es su "truco". ¿Sus cerebros son simplemente capaces de ver patrones que el mío no ve? ¿Han pasado una gran parte de su vida leyendo gruesos libros que estoy demasiado cansado para abrir? Me gustaría entender cómo pueden estar tan seguros de los cambios de precios en el futuro cercano cuando, para mí, es un completo misterio. No veo ningún tipo de patrón.

Answer 1

¿Cómo puede alguien predecir cómo va a cambiar el precio de cualquier cosa (acciones, Bitcoin, dinero fiduciario, etc.) sin tener "información privilegiada"?

Puede hacerlo mediante una previsión basada en datos. El modelo exacto de previsión dependerá de lo que se quiera pronosticar exactamente, pero la mayoría de las variables económicas se pueden pronosticar con un grado de precisión que suele ser mayor que el simple azar del 50/50 (véase Elliott & Timmermann 2013 Handbook of Economic Forecasting).

Algunas series son más difíciles de pronosticar, por ejemplo, es muy difícil superar la caminata aleatoria cuando se pronostican los tipos de cambio de divisas ( Kilian y Taylor 2003 ), pero incluso en esos casos no se considera imposible sino excesivamente difícil.

Cuando se trata de la previsión de bitcoin específicamente, es posible que desee obtener más información sobre los modelos exactos utilizados allí, ya sea en Quantitative Finance o en Bitcoin stack exchange, pero sólo la búsqueda casual de google scholar revela una plétora de modelos para predecir los rendimientos de bitcoin o las tendencias en los precios de Bitcoin. Por ejemplo, Xiaolei et al (2020) informan de una previsión relativamente precisa de las tendencias del valor de Bitcoin con Light Gradient Boosting Machine.

Además, es probable que quiera tener no sólo un modelo de previsión sino varios y analizar sus previsiones conjuntamente.

Answer 2

Los precios son estocásticos y no pueden predecirse con perfecta exactitud. Por eso, cuando se habla de "predecir" los precios o los movimientos de los precios, hay que especificar a qué se refiere exactamente.

Imagínese un precio realmente aleatorio que en cada mes sube en \$1 with 90% probability and DOWN by \$ 9 con un 10% de probabilidad. (Como el típico precio de las acciones que sube lentamente y de vez en cuando ve una corrección importante). Su trader favorito en YouTube intenta predecir estos movimientos mensuales (mientras coincide con el comportamiento general por razones de credibilidad) "prediciendo" arbitrariamente la subida en 9 de cada 10 meses (en promedio) y la bajada en 1 de cada 10 meses. Su predicción será correcta en $0.9*0.9+0.1*0.1=82\%$ de todos los meses. Esto significa que de 100 operadores que utilizan este esquema de predicción se puede esperar encontrar alrededor de 9 que tengan un registro de predicción "perfecto" durante un año completo. Parece impresionante, pero obviamente es totalmente inútil.

En general, predecir los movimientos de los precios "notando los patrones" se refiere al análisis técnico. Este tiene un escaso historial de éxitos y sufre de un problema importante: una estrategia de negociación que realmente tiene éxito se destruye a sí misma en cuanto se da a conocer.