¿Se pagan los bancos entre sí con sus reservas?

Question

Supongamos que Alicia quiere comprar la casa de Bob, pero utilizan bancos diferentes. Alice obtiene un préstamo del banco A y necesita transferir sus nuevos depósitos a Bob en el banco B para pagar la casa. Obviamente, los depósitos de Alice en el banco A disminuirán en la misma cantidad que aumentan los de Bob en el banco B, pero ahora los pasivos del banco B han aumentado (más depósitos) mientras que los del banco A han disminuido (menos depósitos). ¿Cómo se resuelve este desequilibrio entre los dos bancos?

Supongo que el banco A envía dinero al banco B a través del banco central (ya que ambos bancos tienen una cuenta allí), lo que significa que A está enviando a B parte de sus reservas. Pero también me parece posible que el banco B tenga una cuenta en el banco A en la que se acrediten nuevos depósitos.

Del mismo modo, cuando los bancos se prestan entre sí para cumplir con las exigencias de reservas, ¿prestan el dinero que el banco central les acreditó o se acreditan entre sí las reservas que necesitan?

Answer 1

Los detalles de los sistemas de pago son complejos y varían según el país. Estoy ligeramente familiarizado con el funcionamiento en Canadá, y creo que los principios no serían radicalmente diferentes en otros países desarrollados. A continuación, un resumen de los sistemas de pago canadienses: enlace .

La ventaja de Canadá es que no hay requisitos de reserva, así que es más fácil de explicar. Si se observan los datos de los balances publicados por el Banco de Canadá, los bancos canadienses suelen tener un saldo de 0 dólares en el banco central al final del día. De hecho, eso es lo que se espera. (En la práctica, hay pequeñas pérdidas del saldo cero; mucho dinero se desliza por el sistema de pagos). En un país con requisitos de reservas (como Estados Unidos), los bancos querrían tener un saldo objetivo igual a sus reservas obligatorias. (En la actualidad, la Fed ha forzado el exceso de reservas en el sistema).

El importe de las transacciones interbancarias es muy grande. Envían importes de ida y vuelta en el sistema de pagos en función de varias transacciones: las propias y las de los clientes. El trabajo del tesorero de un banco canadiense es asegurarse de que el saldo neto de todos los pagos termine en 0 dólares al final del día, de modo que la posición neta en el Banco de Canadá no cambie. (En un país con requisitos de reserva, querrán alcanzar al menos el nivel de reservas requerido). Esto se conseguirá por varios métodos:

• emitir nuevos valores;
• pedir prestado/prestar en el mercado interbancario;
• comprar o vender valores (principalmente bonos del Estado);
• tomar prestado/prestar a través de acuerdos de recompra (repos);
• si todo lo demás falla, correr al banco central y pedir prestado contra sus activos. Esta opción es en gran medida No está bien visto, y provocará una investigación de los reguladores sobre por qué el banco no puede pedir préstamos en los mercados. (Esta operación se denomina "prestamista de último recurso" y sólo debería ser necesaria en caso de crisis).

(Ya que has preguntado por el préstamo bancario en particular, se consigue cuando el Banco A transfiere dinero al Banco B a través del sistema de pagos, a cambio de una obligación contractual de realizar una operación futura inversa con intereses).

La multiplicidad de opciones significa que no podemos rastrear exactamente lo que sucede cuando los clientes transfieren fondos a alguien en otro banco; todo lo que sabemos es que al final del día, todas las transacciones del banco con el sistema de pagos deben tener un resultado neto de cero.