En finanzas, el análisis técnico es una metodología de análisis de valores para predecir la dirección de los precios mediante el estudio de los datos pasados del mercado, principalmente el precio y el volumen.
¿Existe alguna prueba (pública) de que el análisis técnico funciona realmente?
Para responder a su pregunta original: Hay pruebas por ahí.
Este es un documento de la Banco de la Reserva Federal de San Luis que podría valer la pena leer. Tiene un montón de referencias a otras publicaciones que podrían ayudar a responder a tus preguntas sobre el AT. Probablemente puedas leer todo el artículo y luego investigar algunas de las otras que aparecen allí para llegar a una conclusión.
A continuación, algunos extractos:
Resumen: Este artículo introduce el tema del análisis técnico en el mercado de divisas, haciendo hincapié en su importancia para las cuestiones de eficiencia del mercado. Los "técnicos" consideran que su oficio, el estudio de las pautas de los precios, consiste en explotar las regularidades psicológicas de los operadores. La literatura sobre el análisis técnico ha establecido que las simples reglas técnicas de negociación sobre los tipos de cambio del dólar proporcionaron 15 años de rendimientos positivos, ajustados al riesgo, durante los años 70 y 80, antes de que esos rendimientos se extinguieran. Más recientemente, reglas más complejas y menos estudiadas han producido más modestas durante un periodo de tiempo similar. Las explicaciones convencionales que se basan en el ajuste del riesgo y/o en la intervención de los bancos centrales no justifican de forma plausible el exceso de rentabilidad observado al seguir simples reglas técnicas de negociación. Sin embargo, los sesgos psicológicos podrían contribuir a la rentabilidad de estas reglas. Consideramos que el patrón observado de exceso de rentabilidad de las reglas de negociación técnica es coherente con una visión del mundo basada en los mercados adaptativos.
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El uso generalizado del análisis técnico en el mercado de divisas (y de divisas (y otros mercados) es desconcertante porque implica que, o bien los operadores son irracionalmente toman decisiones con información inútil o que los precios pasados precios pasados contienen información útil para la negociación. Esta última Esta última posibilidad contradice la "hipótesis de los mercados eficientes", que que sostiene que ninguna estrategia comercial debería ser capaz de generar beneficios inusuales a partir de información disponible públicamente -como los precios del pasado-, salvo que se asuma un riesgo inusual. precios pasados, excepto si se asume un riesgo inusual. Y el nivel observado de rentabilidad ajustada al riesgo mide la (in)eficiencia del mercado. Por lo tanto, se han dedicado muchos esfuerzos de investigación a determinar si el análisis técnico es rentable o no. el análisis técnico es realmente rentable o no. Uno de los primeros estudios, el de Fama y Blume (1966), no encontró pruebas de que una clase clase de TTR pudiera obtener beneficios anormales en el mercado de valores. Sin embargo, las investigaciones más recientes de Brock, Lakonishok y LeBaron (1992) y Sullivan, Timmermann y White (1999) han aportado pruebas contrarias evidencia contraria. Y muchos estudios sobre el mercado de divisas han encontrado pruebas de que los TTR pueden generar beneficios persistentes (Poole 6 (1967), Dooley y Shafer (1984), Sweeney (1986), Levich y Thomas (1993), Neely, Weller y Dittmar (1997), Gençay (1999), Lee, Gleason y Mathur (2001) y Martin (2001)).
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