Cómo comprar fondos de índices de bonos solo cuando estén compuestos principalmente por bonos con tasas de interés más altas (%)

Question

Vanguard afirma que sus fondos indexados son reequilibrados cada 4 meses o cuando la administración (excepcionalmente) considera que es necesario.

Me imagino que el aumento de las tasas por parte de la FED varias veces durante 2022 y 2023 hará que los fondos indexados de bonos de EE.UU. de Vanguard se reequilibren, pero ¿hay alguna forma de saber cuándo esto ya ha sucedido, para comprar acciones del fondo solo cuando esté compuesto principalmente por bonos con tasas más altas?

En otras palabras, imagina que quiero comprar acciones de un fondo de bonos solo cuando esté compuesto en su mayoría por bonos con (al menos) un 2% de tasa de interés. ¿Es esto posible?

Editar

Por 'tasas más altas' me refiero a las tasas de interés, no a la calificación de los bonos (AA+, AAA, etc.)

Answer 1

Para un inversor minorista que busca fondos simplificados, creo que la suposición básica siempre debe ser que cualquier fondo negociado públicamente está eficientemente valuado. Esta preocupación que tienes, sobre la composición del fondo de bonos en relación a las tasas de interés de mercado actuales, implica de alguna manera que necesitarías determinar el precio adecuado para estos fondos. Esto es algo en lo que puedes tener confianza razonable de que ya está 'inclinado' en el costo de invertir en el fondo en sí, especialmente para algo tan simplificado como un fondo de bonos de bajo riesgo.

Entonces, ya sea que los bonos estén compuestos por bonos del 1%, o del 3%, si la tasa de interés de mercado actual para el mismo nivel de riesgo de bonos nuevos es del 2%, puedes estar seguro de que habrá un descuento o una prima de precio en la compra, que convierte el 'rendimiento efectivo' al 2%.

Si quisieras verificar que esto es así, podrías comparar el precio del fondo antes y después de un cambio en las tasas de la Fed. No verás un ajuste completo del 0.25% cuando la Fed cambia las tasas en 0.25%, porque el mercado ya esperaba que un cambio fuera muy probable, pero verás una ligera caída en cualquier fondo de renta fija después de que las tasas de interés de mercado suban, para reflejar el hecho de que cualquier producto valuado por el mercado ayer necesita ser revaluado hoy asumiendo que rendimientos más altos son posibles con productos comparativos.