¿Cómo llega Bloomberg al precio total del FRN?

Question

Ya he preguntado al servicio de asistencia sobre el precio del FRN, pero la respuesta no ha sido útil.

Quiero saber cómo obtener el valor en el sector de la factura 'Total (USD)'

Siguiendo los consejos del servicio de asistencia, he utilizado esta fórmula para obtener el precio total

fórmula : $((^{n-1}_{i=1}\frac{Coupon}{(1+(AR + DM)/100/freq)^i}) + \frac{FaceValue}{(1+(AR + DM)/100/freq)^{n-1}} + First Cpn)/(1+\frac{ITP+DM}{freq*100}*YF(StubPeriod))$

• AR = Tasa asumida(%)
• DM = Margen de descuento(%)
• ITP = Índice de pago (%)
• YF = Año Frac
• freq = frecuencia de pago del cupón
• n = número de pagos del cupón

Y el pago del cupón está aquí abajo

He intentado muchas cosas; como cambiar la convención de conteo de días, el método para calcular la frecuencia, etc.. pero no puedo hacer el precio total exacto como bloomberg.

¿Cómo obtener un precio total exacto?

Answer 1

Puede que me esté perdiendo algo, pero creo que lo estás complicando demasiado. No necesitas margen de descuento y todo ese rollo.

El precio limpio (introducido en la esquina superior izquierda) es de 100,311% El valor nominal (introducido en la esquina inferior derecha) es de 1.000 M. Por lo tanto, el "Principal" (siguiente fila debajo del valor nominal) es de 1.003.110,00.

Ahora, lo acumulado. A la izquierda se ve que el margen cotizado es de 26 puntos básicos, y se supone que el tipo del índice es de 1 pb (se puede cambiar). Así que el tipo de cupón asumido es de 27 puntos básicos.

Sabe que la convención de recuento de días es Actual / 360. Y en la esquina inferior derecha dice que hay 71 días de devengo (días reales para tu fecha de liquidación del 25/5). Por lo tanto, 0,000027 * 100.000.000,00 * 71 / 360 = 532,50 - exactamente el número que se ve en la pantalla.

Sumando los 1.003.110,00 de capital y los 532,50 devengados, se obtiene el total de 1.003.642,50.

En la captura de pantalla del CSHF, 682,50 = 2700 * 91 / 360 corresponde a un periodo de cupón de 91 días, y 675 = 2700 * 90 / 360 a los periodos de 90 días.

Si lo prefiere, puede decirle a Bloomberg que no asuma 1 pb de SOFR hasta el vencimiento, sino que lo proyecte a partir de alguna curva.