Cuando el gobierno empieza a imprimir dinero, ¿compra una casa para duplicar o triplicar su dinero?

Question

Parece tan obvio, pero ¿es cierto?

Cuando el gobierno empieza a hacer "flexibilización cuantitativa" o imprimir dinero, entonces el precio de una casa puede pasar de $1.2 million to $ 1,5 millones de dólares fácilmente, o a 1,8 millones después de 2, 3 años. Eso es porque el dinero ha reducido su valor.

Y la subida de precios es casi inevitable.

Así que si ponemos el 20% de entrada, es decir, $240k to buy a $ casa de 1,2 millones de euros, y sube a $1.5 million within a year, we have just doubled our money from $ 240k a extra $300k equity (the gain). In 2, 3 years when it goes to $ 1,8 millones de euros, ahora hemos triplicado nuestro dinero de $240k to $ 840k?

Y si se trata de dinero en efectivo, su valor disminuye. Pero ahora, cuando un fideo de carne cambia de $7 to $ 12, ahora su $1000 changes to $ 2000 o 3000 dólares. (apalancado), por lo que ahora el aumento del 50% del precio de la carne de fideo le parece un mickey mouse.

Eso suena como una obviedad.
¿Pero es cierto?

Answer 1

Los precios de la vivienda alcanzaron su punto máximo en 2007 y luego empezaron a bajar debido a la crisis financiera mundial de 2008. En 2008, la Reserva Federal comenzó la relajación cuantitativa. La mediana del valor de la vivienda perdió cerca del 30% de su valor en los 3 años siguientes y tardó otros 6-7 años en superar el máximo de 2007.

Ese período demuestra que no es cierto que:

Cuando el gobierno empieza a hacer "flexibilización cuantitativa" o a imprimir dinero, entonces el precio de una vivienda puede pasar de $1.2 million to $ 1,5 millones de dólares fácilmente, o a 1,8 millones después de 2, 3 años. Eso es porque el dinero ha reducido su valor.

Ni siquiera se acerca a la verdad. Los precios de la vivienda suben porque el Quantitative Easing implica la compra de valores a largo plazo por parte de la Reserva Federal para aumentar la oferta monetaria. Esto reduce los tipos de interés, lo que fomenta los préstamos, la inversión y la demanda de viviendas.

Y si se trata de dinero en efectivo, su valor disminuye. Pero ahora, cuando un fideo de carne cambia de $7 to $ 12, ahora su $1000 changes to $ 2000 o 3000 dólares. (apalancado), por lo que ahora el aumento del 50% del precio de la carne de fideo le parece un mickey mouse.

Esta es otra fantabulosa exageración. Los fideos de carne (y otros productos de consumo) nunca han aumentado un 40% durante períodos de Quantitative Easing. En los últimos 35 años, la inflación apenas ha superado el 5% en tres ocasiones. Cuando el QE comenzó en 2008, tuvimos deflación durante dos años: los precios al consumidor bajaron.

En cuanto a su afirmación de que:

Así que si ponemos el 20% de entrada, es decir, $240k to buy a $ casa de 1,2 millones de euros, y sube a $1.5 million within a year, we have just doubled our money from $ De 240k a 300k de capital extra (la ganancia).

Aparte de estas falacias, no has tenido en cuenta las posibles reparaciones iniciales, los intereses de la hipoteca, los impuestos, el seguro, el mantenimiento y las reparaciones imprevistas. Añade a esa lista los servicios públicos si la casa no está alquilada.

Su conclusión de que es una obviedad que "Cuando el gobierno empieza a hacer "flexibilización cuantitativa" o a imprimir dinero, entonces el precio de una casa puede pasar de $1.2 million to $ 1,5 millones de dólares fácilmente, o a 1,8 millones de dólares después de 2, 3 años" es objetivamente incorrecto.

Answer 2

Depende de muchos factores. Además de los impuestos y los gastos de mantenimiento ya mencionados, hay que tener en cuenta que los precios de la vivienda se rigen por la oferta y la demanda. En este siglo, comprar una casa en Detroit, por ejemplo, le dará resultados muy diferentes a los de comprar una en San Francisco. Entonces, ¿se puede predecir con fiabilidad el mercado inmobiliario local?

Además, si la moneda local está muy inflada, es casi seguro que habrá graves problemas económicos. Mucha gente se quedará sin trabajo, y los que estén trabajando probablemente cobren mucho menos, en términos reales, que antes de la inflación. Los que dependen de las inversiones de renta fija habrán visto cómo se reducen sus ingresos. Incluso quienes posean acciones estarán probablemente en peor situación, porque las empresas tendrán mercados más pequeños. Así, en términos reales, es probable que los precios de la vivienda bajen.

La única situación en la que es probable que te beneficies es si realmente vives en la casa, y la compraste con una hipoteca a tipo fijo. Mientras sigas trabajando, y sobre todo si tu salario aumenta con la inflación, la cuota mensual fija será una parte menor de tus ingresos reales.