Modelización de un depósito bancario con una cartera de réplicas

Question

Estoy tratando de entender cómo se modelan los depósitos en el banco, y uno de estos enfoques de modelización es la réplica del enfoque de la cartera como se proporciona en http://www.diva-portal.org/smash/get/diva2:1208749/FULLTEXT01.pdf

A continuación, el extracto sobre cómo construir una cartera de réplica

Sin embargo, no he entendido cómo quiere el autor construir exactamente la cartera de réplicas. Digamos que tengo una cantidad de depósito $N_t$ en el momento $t$ . Y como proceso de construcción de la cartera de réplicas, considero $2$ cubos de tiempo, es decir $6M, 12M$ La asignación del importe total de los depósitos en estos $2$ los cubos son $N_{1,t}, N_{2,t}, \left(N_{1,t} + N_{2,t} = N_t\right)$ . Y el cubo de la primera vez consiste en $6$ instrumentos con $1M$ y, del mismo modo, el segundo cubo consiste en $12$ instrumentos con $1M$ vencimientos. Por lo tanto, hay $18$ tales instrumentos.

No lo he entendido,

1. Cómo son exactamente los importes del principal $N_{1,t}, N_{2,t}$ se asignan a esos $18$ ¿Instrumentos?
2. Lo que esos $18$ instrumento cada uno con $1M$ ¿los vencimientos son?
3. ¿Cómo están imitando exactamente mi depósito original?

Cualquier idea sobre los puntos anteriores será muy útil.

Answer 1

Cómo son exactamente los importes del principal $N_{1,t}, N_{2,t}$ se asignan en aquellos $18$ ¿Instrumentos?

Los pesos se encuentran optimizando algún criterio (hay unos cuantos) que se describe en los capítulos 2.2.1 del documento que mencionas. Básicamente, se ejecuta una regresión lineal y se encuentran las ponderaciones de los tipos de mercado que explican los ingresos por intereses NMD sin margen.

Lo que esos $18$ instrumento cada uno con $1M$ ¿los vencimientos son?

Son instrumentos similares a los bonos que pagan un cupón al vencimiento o en algún intervalo de tiempo. Usted elige cómo quiere que sean.

¿Cómo están imitando exactamente mi depósito original?

A medida que avanza el tiempo, los tramos vencen y se reinvierten a los nuevos tipos de mercado vigentes. Si su cartera de réplica está correctamente configurada, los ingresos por intereses deberían ser similares a los de su cartera real. Esto ayuda a la gestión del balance, es decir, se conocen los periodos de reajuste de los NMD, por lo que se sabe cómo representar esas cantidades de capital en medidas de riesgo como la brecha de reajuste o el BPV/DV01 y se pueden cubrir fácilmente esos riesgos.