Una posible errata en el libro de Herbst y Schorfheide sobre la estimación DSGE

Question

En una representación del espacio de estados, la ecuación de medición es algo así como $O_t=H_t s_t + u_t$ , donde $O_t$ son los datos de observación en el momento $t$ , $H_t$ es una matriz posiblemente dependiente del tiempo que relaciona el estado $s_t$ y los datos de observación. Podemos ver $u_t$ como los errores de medición en el momento $t$ .

Sin embargo, en el libro de Herbst y Schorfheide (Bayesian estimation of DSGE models),

tenemos $s_t$ depende de $y_{t}$ pero no $y_{t-1}$ mientras que las ecuaciones de medición son de la forma

¿Es un error tipográfico? ¿Debo añadir el $y_{t-1}$ término a $s_t$ ?

Answer 1

Después de hacer esta misma pregunta en el foro de dynare, obtuve la respuesta de que en realidad es un error tipográfico, y que debería aumentar el vector de estado.

Lo interesante es que después, volví a ejecutar la función Gensys de Sims(2002), y obtuve una solución para un modelo indeterminado, lo cual es un poco extraño.

Aumentar el vector de estado con un retardo de una variable ya presente anteriormente no debería cambiar el modelo, ya que acabo de añadir la ecuación y_{t-1}=y_{t-1} al modelo. Sin embargo, la función gensys afirma que sí lo hace.

Esto hace que me pregunte si hay algo mal en el código de Sims(2002).

Si alguien sabe más, no dude en compartirlo. Gracias