¿Cómo se evalúa el valor de una orden en un límite determinado en una posición de cola determinada en el libro de órdenes? Por ejemplo, digamos que soy un creador de mercado en BTC-USD y me gustaría jugar algunos juegos de HFT y valorar mis órdenes en un nivel mayor que el primero. ¿Cómo lo haría o conoce la literatura que trata de esto?
Grazie, veo su punto. Si asumimos que soy un participante sin ningún conocimiento particular sobre BTC-USD (sólo estoy tratando de ganar los diferenciales y tener buenas prioridades de cola para tomar el beneficio de algunas señales básicas (operaciones y comillas señales), parece que es debe ser simple. Mi objetivo es hacer cosas cuantitativamente cuando agrego órdenes (asumo que los comerciantes basan su decisión en algunas métricas cuantitativas y no descuidan la prioridad de la cola y tal vez estoy equivocado). Tal vez tomo el problema de manera equivocada y tal vez debería centrarse en la búsqueda de alfas y dejar de hacer el mercado ...
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¿Qué quiere decir con valor?
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@BobJansen pues esto también es parte de la pregunta pero creo que no está muy claro. Digamos que el valor de un pedido es su pnl esperado (podemos decir que es cero si se cancela o al final del tiempo de referencia). Esto depende del modelo, pero ¿existen modelos utilizados en la práctica o en la literatura que lo traten? Conozco el enfoque de Avelllaneda-Stoikov, pero no tratan nuestra posición en las colas...
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Si he entendido bien, quieres saber cuánto vale tener una determinada posición para la cola de prioridad en un nivel, ¿es así?
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@BobJansen ¡sí! ¿Tienes alguna idea sobre esto?