Normalmente, la gente escribe $y_t^{(n)}=-\frac{p_t^{(n)}}{n}$ donde $y, p$ y el logaritmo del rendimiento y el logaritmo del precio, respectivamente. Mi pregunta es ¿cómo se obtiene esta expresión?
Tenga en cuenta que $e^{-Y_t^{(n)}\cdot n}=P_t^{(n)}$ si $Y,P$ son el rendimiento continuo y el precio de un dólar $n$ respectivamente en el momento $t$ . Ahora, si tomamos los registros, obtenemos $$-Y_t^{(n)}\cdot n=p_t^{(n)}.$$ Por lo tanto, tenemos $Y_t^{(n)}=-\frac{p_t^{(n)}}{n}$ que difiere de la ecuación del primer párrafo. ¿Qué ha fallado?
