Este es un nuevo proyecto para el trabajo en el que estoy atascado y busco ayuda:
Si me dan un modelo de factores (por ejemplo, barra) y una cartera de acciones que estamos tratando de cubrir, ¿cómo puedo llegar a una cartera de cobertura que 1) reduzca el riesgo general y 2) reduzca las grandes exposiciones a los factores? Supongamos que tenemos exposiciones a factores para un universo de todas las acciones, y que se permite la venta en corto.
No sé por dónde empezar. He tomado cursos sobre optimización de carteras estándar, pero no sé cómo aplicarlo en este problema, ya que primero tengo que encontrar la lista de acciones para ir en la cartera de cobertura y luego optimizar las ponderaciones. Dado que la barra da la exposición a los factores y la matriz de covarianza de los factores, parece que tengo todos los datos, pero no sé cómo encontrar las acciones que deben incluirse en la cartera de cobertura y luego encontrar las ponderaciones óptimas.
Por favor, ¡déjenme saber cómo enfocar esto!
