Una parte de mi cartera de inversiones está en ETFs de seguimiento de índices. En general, mi cartera de ETFs está diversificada en muchos países y sectores. Tengo la intención de mantener estos ETFs durante 20-40 años. He observado que algunos proveedores de datos financieros ofrecen una estadística "beta" para mis ETF. Dado mi horizonte de inversión a largo plazo, ¿debería preocuparme por la "beta" de mis ETF? ¿Cuál es la importancia de la medida de volatilidad "beta" en el contexto de una cartera de ETFs de seguimiento de índices diversificados en la que las posiciones se mantienen durante décadas?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Grzenio
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En el caso de la renta variable y los ETF de renta variable, Betas suele significar "sensibilidad a los rendimientos del mercado". Esto significa que si se tiene una Beta de 1,5, cuando el mercado sube un 2% un día, entonces el ETF de media subirá un 3%. No es un exacto resultado, lo que significa que no es una certeza, sino que es una media calculada a partir del historial de movimientos de precios del ETF en comparación con los movimientos del mercado en general.
En términos más prácticos, un ETF de mayor beta es más riesgoso que el mercado por término medio, por lo que debería esperar una mayor rentabilidad. Y viceversa; un ETF de beta baja es más "seguro" que el mercado en promedio. También puede tener cero beta (el movimiento del ETF no está correlacionado en absoluto con el mercado) y negativo beta, lo que significa que el ETF tiende a moverse contre el mercado. Éstos suelen encontrarse sólo en los ETF que utilizan derivados para especular con otros factores distintos del precio del mercado (por ejemplo, los fondos "beta-neutrales" o "inversos").
