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Pregunta tonta : bajo el supuesto de la distribución normal y utilizando la estacionariedad del retorno logarítmico

Bajo el supuesto de la distribución normal, estoy tratando de crear una estrategia de reversión media de una sola acción. Tomé los retornos logarítmicos porque son estacionarios, los estandaricé y usé el zscore como señales de trading(comprar cuando el zscore es -2, tomar ganancias cuando el zscore es 0, vender cuando el zscore es +2 y tomar ganancias cuando el zscore va a 0. Esta estrategia viene de los libros y blogs de Ernest chan.

Lo he probado y los resultados son buenos. Pero no estoy seguro de la lógica estadística detrás de él.

Además, no he encontrado ningún documento de investigación serio sobre esta estrategia, y los libros de Ernest Chan no detallan realmente por qué utiliza el Zscore.

¿Tiene sentido esta estrategia o es una tontería, y por qué?

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No estoy seguro de que la suposición de que los retornos logarítmicos sean estacionarios sea válida. Observando esto, veo muchas pendientes cambiantes, por lo que es posible que los resultados varíen en función del activo subyacente y del periodo de tiempo. Mira a ver si estás recibiendo muchas más señales de compra que de venta.

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Bueno, acabo de comprobarlo rápidamente, diría que es casi un 50-50 de media en todas las acciones que he probado.

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Cuando se calcula la puntuación z, ¿se hace sobre todo el conjunto de datos o sobre una base móvil?

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aceinthehole Puntos 1460

No conozco ninguna base estadística para el fenómeno de la reversión media. Realmente desafía la regla de independencia que suele formar parte de los métodos estadísticos. Aparte de eso, también va en contra de la inversión por impulso, que va precisamente en contra de lo que se pretende hacer. Contrarrestando eso con el sesgo positivo del movimiento de los precios de las acciones a largo plazo, creo que se podría ganar algo de dinero con ello, pero sería mucho menos de lo que se ganaría con el seguimiento de la tendencia. Además, estaría sujeto a los mismos riesgos que el mercado de valores en general. Yo sólo operaría con stop losses.

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Ya veo. Efectivamente, esta estrategia no tiene valor estadístico. Gracias por su respuesta.

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De nada. Efectivamente, las "preguntas más tontas" son a veces las que te hacen replantearte el statu quo.

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