En un sentido, es sólo una convención de contabilidad, por lo que no importa. En otro sentido, la volatilidad implícita puede interpretarse como la volatilidad mínima realizada que implica que el precio de su opción fue el valor razonable (realizado a través de cobertura dinámica/scalping gamma, ver Gamma Pnl vs Vega Pnl de BS.)
Entonces, ¿importa o no importa? ¿Cuál es la volatilidad correcta?
