Soy nuevo en el comercio de pares, y se me ha ocurrido una idea de cómo asignar el capital entre la parte larga y la corta de un comercio de pares. Siento que hay un problema con él, y quiero averiguar lo que estoy perdiendo.
Digamos que tengo las acciones A y B, y tengo una señal de que es el momento de entrar en una operación de pares largos/cortos para operar el spread. En lugar de hacer una división 50/50 entre largo/corto, mi idea es asignar en proporción a las variaciones de precios .
Por ejemplo, si el precio de la acción A varía mucho y el de la acción B no, mi lógica es que querría poner más de mi capital en la posición asociada a stock A ya que tiende a moverse más y presumiblemente, en igualdad de condiciones, su cambio porcentual sería mayor que el de la acción B a medida que la operación avanza hacia la convergencia.
El problema potencial inmediato que veo aquí es que esto haría que mi operación global NO fuera neutral con respecto al mercado (es decir, no "neutral con respecto al dólar"), ya que las apuestas son asimétricas. ¿Significa esto que, en promedio, saldría perdiendo? Sin embargo, no puedo evitar sentir que mi lógica inicial es sólida.
Apreciaría mucho cualquier opinión/perspectiva al respecto.
