¿Probabilidades y desventajas financieras de tener un fondo para imprevistos en una cuenta de ahorros frente a una inversión?

Question

Solía tener unos 4 meses de gastos en una cuenta de ahorros como "fondo para días lluviosos" en caso de emergencia.

Sin embargo, en el último año he pasado a tener un mínimo de gastos (alrededor de un mes de gastos medios) en mi cuenta de ahorros y a pasar todo lo demás a inversiones. Mantengo mis inversiones en una cuenta de robo-asesor, así que cuando hago retiros el robo-asesor calcula las acciones óptimas para vender y minimizar mi carga fiscal. Las retiradas tardan menos de una semana, lo que se ajusta a mis necesidades.

Cuando de repente necesito dinero en efectivo, simplemente lo retiro de las inversiones. Sí, tengo que pagar impuestos por la retirada, y a veces me encuentro con un ciclo en el que necesito retirar dinero mientras los valores de mis fondos indexados están a la baja. Sin embargo, ambos costes parecen superados drásticamente por los beneficios financieros de tener 3 meses de gastos realmente invertidos durante todo el año en lugar de estar en una cuenta de ahorros y no ganar nada.

¿Estoy entendiendo mal el cálculo de costes y beneficios? Todas las críticas constructivas son bienvenidas.

Answer 1

Si crees que tu fondo de emergencia es para arreglar un alternador de tu coche. Haz lo que sea.

Si crees que tu fondo de emergencia es para cubrir tus gastos básicos después de haber sido despedido cuando hay una amplia recesión económica y no hay crédito disponible durante varios meses; el efectivo es el rey. Vender las inversiones que has tenido durante años cuando se están estropeando es agravar una mala situación. Una emergencia es cuando tus ingresos desaparecen.

Cuando eres joven y soltero, toda tu vida es una emergencia. La idea de dejar una cantidad relativamente grande de dinero en efectivo ociosa no tiene mucho sentido para mí. Pero, del mismo modo, si haces un presupuesto poniendo la prima prevista de tu seguro de coche en un fondo de asesoramiento robotizado para intentar sacar 50 dólares más antes de que tengas que renovar tu póliza de 6 meses, es una tontería. Sólo te estás preparando para un problema tonto.

Si eres mayor, estás casado, tienes hijos, una hipoteca, etc., no querrás vender tus inversiones para pagar la hipoteca cuando la economía está en crisis, en parte porque simplemente tienes menos tiempo. Cuando haces esto, estás robando a tu futuro.

Duermo mejor por la noche con una fuerte asignación de efectivo. Es la peor inversión. Pero he visto llegar estos ciclos, he visto a amigos luchar. Tienes que planificar como si nadie viniera a ayudarte. A medida que te establezcas más y tengas más obligaciones con otras personas, deberías tener más efectivo. No querrás encontrarte tomando decisiones por necesidad.

Descubrir que tienes menos dinero del que crees cuando te encuentras en una emergencia es como descubrir que tu chaleco salvavidas sólo es apto para la mitad de tu peso mientras te estás ahogando. No necesitas estar en esa situación.

Answer 2

Una cosa que se elude en otras respuestas es que las emergencias personales costosas tienden a estar fuertemente correlacionadas con los períodos de pérdidas en el mercado de valores. La razón de esto es que durante una recesión o un desplome es más probable que te quedes sin trabajo y, por tanto, que consumas el efectivo que has reservado, lo que te lleva a tener que retirar tu dinero de los mercados en sus mínimos (locales). La razón es que cuando no tienes dinero para ocuparte de un grifo o un radiador que gotea (es decir, estás ahorrando en mantenimiento) estás aumentando las posibilidades de que se produzca un acontecimiento catastrófico como una inundación en el hogar o una avería en el vehículo. En este caso, es posible que consigas tu dinero en menos de una semana, pero puede que lo hagas llevándote un gran recorte al vender rápidamente en el fondo del mercado.

Un cálculo que probablemente deba hacer es el déficit esperado para sus inversiones en un escenario de estrés. Si ese valor es inferior a lo que necesitas para 6 meses, incluida una emergencia doméstica de gran magnitud y potencialmente correlativa, probablemente estés bien.

La verdadera pregunta aquí podría ser si tus inversiones están siendo diversificadas adecuadamente para tener en cuenta esto o si tu robo-asesor está simplemente cosechando impuestos como sugieres en tu post. Si el robo-asesor está haciendo ciegamente lo que usted dice, podría estar poniendo dinero en efectivo en inversiones arriesgadas con ventajas fiscales que podrían fracasar por completo. Tratar de reducir los impuestos a costa de todo lo demás es un juego de tontos y hay que pensar si el ahorro de impuestos vale la pena perder potencialmente los rendimientos y si los instrumentos en los que se invierte son inversiones que merecen la pena por sí mismas. No dejes que la cola fiscal mueva al perro de la inversión.

Answer 3

No hay una respuesta "correcta", siempre y cuando puedas disponer del dinero en efectivo en un tiempo razonable (por ejemplo, un día o dos como máximo). Una de las desventajas de tener el fondo de emergencia en inversiones de riesgo es que el valor de esas inversiones puede ir abajo . Es cierto que históricamente es menos probable, pero las matemáticas nos dicen que es relativamente más difícil recuperarse de las caídas, lo que significa que, por ejemplo, después de un periodo de caída del 10%, sus inversiones tienen que subir un 11,1% para recuperarse. Una vez más, esa recuperación se produce con más frecuencia que no, pero demuestra que las bajadas y las subidas no son equivalentes.

Además, si tiene una emergencia al final de un periodo de baja, puede dudar en vender con pérdidas, y optar por pedir un préstamo o buscar otros medios.

Dado que el objetivo de un fondo de emergencia líquido es NO pedir dinero prestado para pagar las emergencias, esto puede ser una consecuencia negativa de mantener su fondo de emergencia en inversiones de riesgo.

Además, en algún momento, su fondo de emergencia debería ser mucho menor que su jubilación u otras inversiones, por lo que la ganancia potencial no es significativa en relación con las ganancias de sus otras inversiones.

No digo que sea una idea terrible, pero hay que ser consciente de los riesgos asociados a la inversión del fondo de emergencia.

Answer 4

Es un intercambio.

Si tienes un fondo de emergencia invertido en acciones, en lugar de en efectivo, y no lo utilizas en 20 años, has perdido aproximadamente el triple.

Sin embargo, si lo necesitas, lo más probable es que sea en un momento de amplia recesión económica, por lo que podrías venderlo con una pérdida del 50%.

Un término medio sería invertir el fondo de emergencia sólo en bonos. Obtendrás una mayor rentabilidad que en una cuenta de ahorros, y si lo necesitas en una recesión, lo más probable es que esté al 100%.

Algunos robo-asesores le permiten crear una cuenta separada para su fondo de emergencia. Betterment, por ejemplo, recomienda una mezcla de baja volatilidad de 30% de acciones/70% de bonos que sea un 30% mayor que su fondo de emergencia sólo en efectivo, en caso de cualquier caída.