El método OLS agrupado, los efectos fijos y los efectos aleatorios arrojan resultados muy similares

Question

He utilizado métodos OLS combinados, efectos fijos y efectos aleatorios para estimar un modelo y los resultados son los esperados. Esperaba que los coeficientes difirieran significativamente para las diferentes técnicas y esto fue así para todas las variables excepto una. Esta variable tiene coeficientes que son más o menos idénticos en cada técnica y cada una tiene el mismo nivel de significación.

Me preguntaba por qué podría ser esto? Sé que hay un sesgo en estos resultados y me preguntaba si alguien podría decirme por qué este coeficiente es siempre el mismo.

Gracias de antemano por cualquier respuesta.

Answer 1

$$y_{it} =\beta_0 +\beta_1 x_{1it} + ...+\beta_k x_{k_it}+\alpha_i +u_{it} $$ La hipótesis de los efectos aleatorios es que $E[\alpha_i +u_{it}|X]=0$ donde $X$ denota todas las variables independientes en todos los periodos de tiempo.

Si esta suposición es cierta, entonces los métodos OLS, RE y FE combinados son consistentes y no sería sorprendente obtener resultados similares de los tres.

EDIT: Si la suposición falla y $E[\alpha_i +u_{it}|X]\ne 0$ entonces las FE y las OLS agrupadas están sesgadas. Por lo tanto, cabría esperar coeficientes diferentes de las tres formas de estimación.

En este caso, si el coeficiente de una variable no difiere entre las especificaciones, es posible que se deba a que esa variable no está correlacionada con todas las demás variables independientes (incluidas las variables ficticias para los individuos). En ese caso, el coeficiente de esa variable sería similar en todas las especificaciones.

Gracias a Jesper en los comentarios de abajo que ayudó.