¿Cómo se calcula la valoración de la empresa?

Question

Hay muchos programas de televisión en los que la gente presenta sus ideas y los inversores están dispuestos a invertir si les gusta la idea.

Así que estaba viendo uno de esos programas de televisión cuando vi que una persona venía con un invento de bicicleta único y lo presentaba a los inversores. Mencionó claramente que actualmente no tiene nada, ni ninguna venta ni ningún cliente . Acaba de hacer esta bicicleta que parece ser un gran invento y a los inversores en ese programa les gustó mucho y estaban dispuestos a invertir. Así que pidió alrededor de 40 mil dólares para el 10% de la equidad.

Lo que me confundió fue que en el programa de televisión aparecía una etiqueta en pantalla en la que aparecía una valoración de la empresa de unos 400K dólares.

¿Cómo se calculó esa valoración de la empresa de 400 mil dólares si no había vendido ninguna unidad, no tenía ningún cliente? Sólo tenía esta idea en la mano. Incluso no tenía ninguna fábrica o cualquier activo. Él era sólo un niño con una idea única; eso es todo.

Porque, hasta donde yo sé, la valoración de cualquier empresa depende de su venta, clientes y activos, etc. ¿O me equivoco? ¿O se basa en algunas suposiciones?

Answer 1

Hay muchas formas de calcular la valoración. Algunas son números al azar, otras se basan en planes de negocio y estudios de mercado, otras se basan en las percepciones de los inversores sobre las finanzas y los informes de las empresas, y otras se basan en la oferta y la demanda.

En este caso, no sabemos cómo la persona llegó a su valoración, pero ofreció el 10% de la empresa por $40K - it means that they value 100% at $ 400K.

Answer 2

Es simplemente una estimación del fundador de la empresa. Predice que si consigue poner en marcha esta empresa, los inversores la valorarán pronto en al menos $400K. Based on that assumption, he's offering the "shark" a 10% share of the company at $ 40K.

Para realizar esta estimación, es posible que haya consultado con analistas financieros y expertos del sector. Ha creado un plan de negocio que describe cómo espera que funcione la empresa, y luego han estimado el éxito que puede tener.

Answer 3

Hay muchas formas diferentes de valorar una empresa, pero al final el "valor" de una empresa viene determinado por el "valor" que acuerdan la parte compradora y la vendedora. En su ejemplo, el empresario fija el valor de la empresa en $400k and its selling 10% of the company for $ 40k. Si el comprador está de acuerdo, esto fijará el valor del negocio "oficialmente" en 400 mil dólares.

Este es, en esencia, el modo en que se valoran todas las empresas, ya sean privadas, de nueva creación o públicas en el mercado de valores. El valor de una empresa viene determinado por el precio que ambas partes (el comprador y el vendedor) acuerdan . En diferentes situaciones y diferentes tipos de negocio las dos partes están considerando un múltiples factores como:

• ¿tiene la empresa ingresos?
• si la empresa es rentable o no
• el tamaño de la demanda potencial del producto
• ¿se encuentra en un sector competitivo o no?
• el producto es único e innovador
• ¿es una industria en crecimiento o en extinción?
• cómo de grandes son los márgenes de beneficio
• el producto ofrecido resuelve un problema real que nadie más está haciendo, etc.

Se utilizan diferentes métodos y técnicas en distintas situaciones, dependiendo de la información en la que se centren ambas partes. Por ejemplo:

En el mundo del capital riesgo, los compradores y vendedores se centran más en parámetros como la velocidad de crecimiento de la empresa, el tamaño del mercado potencial, el tipo de tecnología disruptiva que utiliza, etc.

En el mercado de valores, muchos de estos factores se traducen en métricas y ratios como:

• Ratio PE - que le indica cuánto está pagando por las ganancias actuales (beneficios) de la empresa. En Apple con un PE actual de 26 usted está pagando $26 for every $ 1 de ganancias que están haciendo.
• Ratio PS - igual que el PE pero para los ingresos. Suele utilizarse para empresas que aún no son rentables. Para Tesla con PS actual de 15 , usted está pagando $15 for every $ 1 en ingresos.
• PEG - que es similar al ratio PE, pero calcula el crecimiento anual del negocio, etc.