Estoy viendo el documento "Todo lo que siempre quiso saber sobre la curva de tipos de interés múltiple Bootstrapping pero tenía miedo de preguntar". En él se describe cómo construir depósitos sintéticos para obtener una curva de rendimiento "mejor" en el extremo corto de la curva (véase 4.4.2). A pesar de que no estoy seguro de las citas de OIS, el depósito sintético debería ser $OIS + \alpha\cdot\delta+\beta\cdot\delta^2/2$ con los parámetros alfa y beta dados en la figura 17 y $\delta$ siendo el intervalo de tiempo $T_2-T_1$ con un determinado día-contador-convenio.
A continuación, sólo hablaré del ejemplo del 12M de la figura 17. Ignorando cualquier convención de recuento de días, es decir, utilizando el número de días entre $T_1$ y $T_2$ Puedo replicar factores similares para $\alpha$ y $\beta$ , a saber $\alpha = 0.5091; \beta = -0.0003$ . Utilizándolos para calcular el "spread" del 12M ( $\alpha\cdot\delta+\beta\cdot\delta^2/2$ ) Obtengo valores como 0,0506, 0,3431, 0,6597, ... -9,6754, 13,3500, -17,5124 (todos ellos dados en %). Por lo tanto, no coinciden en absoluto con los indicados en el documento.
Además, al utilizar los factores del documento, los números no coinciden. ¿Alguien puede explicarme qué está pasando ahí?
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