¿Existe alguna base teórica para el uso de la proporción áurea / los números de Fibonacci en los indicadores técnicos?

Question

De vez en cuando veo que la proporción áurea / números de Fibonacci aparece en la construcción de indicadores técnicos. (Más específicamente sobre los retrocesos de Fibonnaci, ver aquí por ejemplo - "Por razones desconocidas, estos ratios de Fibonacci parecen desempeñar un papel en el mercado de valores, al igual que en la naturaleza"). No estoy aquí para discutir la utilidad del AT en su conjunto. Pero tengo curiosidad por esa definición / uso específico.

¿Existe alguna base teórica que justifique el uso de la proporción áurea / los números de Fibonnaci al observar los patrones de precios de las acciones?

Answer 1

En la mayoría de la literatura sobre el uso de Números de Fibonacci en los indicadores técnicos, se denomina "fenómeno", lo que debería bastar para decirle que no hay ninguna prueba científica o matemática de su utilidad en la fijación de precios del mercado.

Dado que la secuencia de Fibonacci a veces aparecen en la naturaleza Si el mercado de valores no es un mercado de valores, hay que dar un salto de fe para decir que la acción de los precios del mercado de valores también seguiría esos patrones naturales. Su utilidad es subjetiva y no está probada.

Dicho esto, si usted es un creyente en la probabilidad y reversión de la media en los precios de las acciones, el Relación áurea del 61,8% está muy cerca de la desviación estándar (68%) de una distribución gaussiana (normal), lo que puede explicar por qué a los estadísticos les resulta un número familiar y cómodo de utilizar.

Si no crees en la reversión de la media, es sólo un número arbitrario que puede usarse como punto de referencia.

Aquí hay una investigación, tratando de hacer el caso: Una exploración computacional de la eficacia de las secuencias de Fibonacci en el análisis técnico y el trading