Obtención de un mayor rendimiento de las acciones combinadas múltiples que de las ganancias de las acciones individuales (como un acumulador deportivo)

Question

He identificado 4 valores que creo que ganarán entre un 10% y un 20% cuando se publique su próximo informe trimestral.

Si sólo tienes acceso a una pequeña cantidad de capital, digamos 10.000 dólares, entonces comprando 2.500 dólares de cada acción y ganando cada una un 15%, sólo ganarías alrededor de 1.500 dólares, lo que en sí mismo no es inconsecuente, y si tuvieras una gran cantidad de capital empleado el 15% sería muy bienvenido, pero con una cantidad limitada de capital ¿hay alguna manera de ampliar el beneficio global?

¿Puede hacer una oferta combinada que diga: cada una de las 4 acciones ganará al menos un 14% cuando se publiquen los próximos informes trimestrales? De esta manera, si 3 ganaran un 20% y una ganara un 5%, usted perdería, pero si todas ganaran por encima de la cantidad especificada, se beneficiaría. ¿Existe algo así?

Si no es así, ¿hay algún otro método para aumentar las ganancias (que no sea el préstamo de fondos adicionales) con una cantidad fija de capital?

Answer 1

Depende del momento en que se espera que se muevan los precios con respecto a la hora del informe, y del momento del informe. Si puede decir con mucha certeza que los precios se moverán como sospecha, entonces no tiene que preocuparse por la diversificación: sólo tiene que comprar una a la vez y mantener sólo la acción que espera que se revalorice más rápidamente en cada momento. Por ejemplo, supongamos que cada informe se publica en intervalos uniformes de una hora, y que el precio se mueve más rápidamente en la hora que sigue directamente a un informe. Entonces, usted compra la acción 1 justo antes del informe, se sube a la ola, liquida sus posiciones, pasa a la acción 2, luego a la 3 y luego a la 4. Del mismo modo, si los informes se publican simultáneamente, puede programar sus operaciones para tomar primero una posición en la acción que se adapte más rápidamente a la nueva información, y luego, cuando ésta se ralentice, pasar a la siguiente. Si se ejecuta correctamente, la primera estrategia producirá un rendimiento compuesto del 46% al 107% -suponiendo, por supuesto, que todas las tendencias se predigan con perfecta exactitud, lo que en realidad es una suposición muy difícil de hacer honestamente. Por supuesto, hay estrategias algo más sofisticadas si también se pueden mantener posiciones cortas, o se conocen las fuertes correlaciones de las acciones que se predicen con otros valores.