Estrategia para invertir grandes cantidades de efectivo

Question

Supongamos que de repente tiene una gran cantidad de dinero en efectivo (en relación con su patrimonio neto) que le gustaría invertir. Por ejemplo, acaba de vender su casa o ha recibido una herencia.

Si inviertes todo este dinero de una vez, y el mercado está en un punto alto local, entonces podrías perder fácilmente entre un 5 y un 10%. Por otro lado, si esperas a una caída y el mercado se dispara, también podrías perder entre un 5 y un 10%.

¿Existe una buena estrategia para equilibrar estos dos escenarios y reducir el riesgo? ¿Tendría sentido invertir simplemente un 20% a la semana durante 5 semanas (o algún otro plazo)?

No creo que lo que inviertas sea relevante para esta pregunta, pero si lo es, supongamos que ya tienes una cartera equilibrada de ETFs que vas a aumentar.

Answer 1

Promedio de costes en dólares sería el enfoque equilibrado que probablemente adoptaría. Dependiendo del tamaño de la suma, probablemente consideraría un mínimo de 3 y un máximo de 12 puntos para invertir los fondos para que todos funcionen. Aunque la suma puede ser grande en relación con mi patrimonio neto, dependiendo de la escala general y la tolerancia al riesgo, podría ver que se hace en unas pocas rondas de compra o podría ver que se tarda todo un año en desplegar los fondos en caso de que ocurra algo. Yo mismo haría inversiones mensuales, aunque otros podrían optar por ser más precisos.

Answer 2

Creo que un problema mayor es que estás tratando de hacer sincronización con el mercado . Tanto si se tiene una cantidad de dinero grande como pequeña para invertir, nadie quiere poner el dinero para ver cómo se hunde.

No se puede predecir realmente si los precios de un mercado o de un valor subirán en seis meses (en cuyo caso hay que poner todo el dinero en efectivo ahora), o si bajarán (en cuyo caso hay que esperar hasta el fondo), o si darán tumbos (en cuyo caso hay que comprar sólo en los mínimos).

Por supuesto, si eres lo suficientemente mágico como para dar con todas esas condiciones del mercado, eres un maestro de las finanzas y rápidamente ganarás miles de millones.

Si realmente te preocupa la protección de tu dinero y quieres tomar algunas posiciones largas , yo buscaría en algunos opciones de venta . Por supuesto, pagarás las comisiones de esas opciones de venta, pero te protegerán de las pérdidas.

Gran parte de esto depende de su horizonte temporal: a la edad de 35 años, alguien puede esperar ver ~6 recesiones más y quizás ~30 correcciones de mercado más antes de la jubilación. Con un rango de tiempo tan grande, es mejor evitar la micro-optimización, ya que tiende a perjudicar su rendimiento en general (porque usted no lo hará ser capaz de cronometrar el mercado correctamente la mayoría de las veces).

Una cosa que es algo razonable, si se tiene el estómago para ello, es no comprar en los máximos del mercado algo obvios y esperar a las correcciones. Esto no es a prueba de tontos de ninguna manera, pero como ejemplo mucha gente se dio cuenta de que la renta variable estadounidense estaba básicamente en una racha alcista de ~5 años en diciembre de 2014. Mucha gente cobró esas posiciones, esperando que se produjera una corrección. Y a finales del verano de 2015, esa corrección llegó. Aquellos que tuvieron paciencia, ganaron ~15% con unos pocos clics de ratón.

Por supuesto, muchos otros habrían estado esperando esa corrección desde 2010 y se habrían perdido las subidas del mercado.

Resumido:

1. La sincronización del mercado puede funcionar, pero es notoriamente difícil de hacer correctamente. El mercado ha llevado a la quiebra a mucha gente que intentaba cronometrarlo.
2. Las opciones de venta pueden servir para limitar las pérdidas. Tienen sentido principalmente en horizontes temporales más cortos (semanas/meses).
3. Cuanto más largo sea su horizonte temporal, menos tendrá que preocuparse por las oscilaciones de 300 puntos hacia arriba y hacia abajo en el DJIA .

Answer 3

Una adecuada diversidad de inversiones le ayuda a protegerse de algunas de las oscilaciones del mercado a corto plazo.

Si necesita asesoramiento, merece la pena gastar una pequeña parte de ese dinero en una consulta con un asesor financiero, que pueda hablarle de sus objetivos, su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo y recomendarle una buena distribución inicial. (El asesoramiento gratuito de los corredores corre el riesgo de estar sesgado por sus comisiones).

Una vez que tengas ese plan, tienes que decidir cómo ejecutarlo. Los fondos indexados de bajo coste son una buena forma de empezar hasta que aprendas más, y para muchos de nosotros eso es todo lo que necesitamos.

Luego hay que decidir si se invierte todo de una vez o se hace una media del coste en dólares. He oído argumentos en ambos sentidos; el DCA implica el riesgo de perder algunas ganancias inmediatas, pero también reduce el riesgo de comprar en un máximo temporal y sufrir algunas pérdidas inmediatas. Para mí, el DCA parece tener sentido, pero esa es otra decisión que debes tomar tú.

Answer 4

En qué se invierte ese dinero es bastante relevante. Depende de lo pronto que vayas a necesitar una parte, o la totalidad, de ese dinero.

Me ha resultado muy útil dividir mis ahorros en tres áreas... 1) fondos a muy corto plazo "para imprevistos". Esto es para cuando te olvidas de poner algo en tu presupuesto o cuando una factura mensual es muy alta este mes. Pon este dinero en los ahorros de la libreta. 2) Fondos de emergencia que se necesitan con poca frecuencia. Se utiliza para cosas como cuando vas al hospital o se estropea un electrodoméstico. Ponga este dinero en ahorros de mayor rentabilidad, pero donde pueda acceder a él. 3) Ahorro para la jubilación. Ponga este dinero en un 401-K. No lo utilices hasta que te jubiles. No hagas préstamos con él. Cuando cambies de trabajo, transfiérelo a una IRA autodirigida e invierte en un ETF que pague dividendos. Reinvierte los dividendos cada mes.

Así que, como he dicho, el destino de ese dinero depende de lo pronto que lo vayas a necesitar.