¿Es una casa un activo?

Question

Introducción: Tengo 21 años y no sé nada sobre finanzas personales. Quiero empezar a aprender porque creo firmemente que es una habilidad muy importante y necesaria para aprender.

He leído el libro de Robert Kiyosaki Padre Rico Padre Pobre que creo que es bastante bueno, pero había algunas ideas que me parecieron arriesgadas o extrañas. La que más me sorprendió fue la idea de que una casa, un piso o un apartamento en el que vivas y pagues durante mucho tiempo eventualmente será tuyo y puedes alquilarlo o venderlo, pero no sería un activo. Cito (página 48):

Hoy en día, todavía me desafían la idea de que una casa no sea un activo. Y sé que para muchas personas, es su sueño así como su mayor inversión. Y ser dueño de tu propia casa es mejor que nada. Simplemente ofrezco una forma alternativa de ver este dogma popular. Si mi esposa y yo compráramos una casa más grande y vistosa, nos daríamos cuenta de que no sería un activo, sería un pasivo, ya que sacaría dinero de nuestro bolsillo.

Luego escribe:

Por lo tanto, aquí es el argumento que presento. Realmente no espero que la mayoría de las personas estén de acuerdo con él porque tener una casa bonita es algo emocional. Y cuando se trata de dinero, las altas emociones tienden a disminuir la inteligencia financiera. Sé por experiencia personal que el dinero tiene una forma de convertir cada decisión en algo emocional.

Mi pregunta es, ¿consideras una casa como un activo?

Answer 1

Versión corta, una casa es un activo. Pero un activo no necesariamente es una inversión, o una inversión inteligente.

Activos y pasivos

Si tu interés se centra en etiquetas y clasificaciones, entonces cualquier cosa que uno pueda utilizar (beneficiarse) debido a ser dueño de ella, es un activo. Mis zapatos, mi computadora, mi casa, cualquier derecho que pueda tener bajo un contrato o arrendamiento, cualquier derecho que venga con mi propiedad, cualquier dinero que alguien me deba actualmente y tendrá que devolver (pero no los intereses futuros de los préstamos) - todos estos son activos. Los poseo y puedo beneficiarme de ellos.

De manera similar, el préstamo que tomo para comprar un coche, o una computadora, o mi casa - estos son todos pasivos. Son los activos de quien posee la deuda (el prestamista o compañía financiera de la que pedí prestado).

Activos comprados con préstamo/financiamiento

A veces los dos funcionan como un paquete. Puedo comprar un coche o una propiedad usando financiamiento de una compañía (arrendamiento de un coche, hipoteca en una casa). En ese caso, puedes ver las dos partes por separado o como un paquete - ambas son vistas válidas dependiendo de lo que estés haciendo. Entonces tienes un activo (eres dueño del coche o casa) y también un pasivo (le debes a otra persona por el préstamo/financiamiento impago que pediste para comprarlos).

Típicamente el préstamo/financiamiento está asegurado - si no cumples con los pagos pueden tomar el activo para pagar tu préstamo. Pero a menos que eso suceda, aunque tengas pagos que hacer, el coche o casa es tuyo y tienes todos los derechos de propiedad.

Puedes ver la importancia de esto, imaginando que compras algún activo con financiamiento, y el valor del activo cambia mucho. Digamos que compras una casa (o coche, o pintura, o acciones), y el valor se duplica en pocos años, todo ese valor adicional generalmente es tuyo, porque eres dueño del activo, aunque tengas financiamiento. Igualmente, supongamos que el valor se reduce a la mitad después de unos años, toda esa pérdida también es tuya, porque aún debes los pagos originales del financiamiento.

Esto muestra cómo el activo y el pasivo son en realidad dos cosas separadas.

Activos e inversiones

Una inversión es usualmente un activo que compraste, específicamente creyendo que ganará valor o generará dinero para ti con el tiempo. También puedes usar tu casa o disfrutar de una pintura en el mientras tanto, pero también se considera una inversión, si esperas que genere dinero (riqueza) para ti con el tiempo, solo porque lo posees. Esa es una definición muy aproximada - existen definiciones más técnicas, pero entiendes la idea.

Cuando compras algo costoso, usualmente consideras preguntas como riesgo (¿cuáles son las probabilidades de ganar y perder dinero en eso, y los mejores/peores resultados), retorno (¿qué obtendrás al poseerlo), asequibilidad (¿esperas poder mantener los pagos en cualquier financiamiento/puedes permitirte sacrificar dinero existente para comprarlo o hacer un pago inicial), y plazo (cuánto tiempo probablemente quieras mantenerlo, y qué probablemente sucederá en ese tiempo). Estas preguntas se vuelven mucho más importantes cuando estás comprando algo como una inversión.

Seguridad emocional/valor de la propiedad

Las casas significan más que solo dinero para la mayoría de la gente. Ninguna discusión estaría completa sin reconocer ese hecho.

Por ejemplo, puede sentirse más seguro emocionalmente, comprar una casa y saber que si se mantienen los pagos, no tienes que mudarte en el futuro. Dentro de límites amplios puedes vivir en ella como desees, decorarla y amueblarla como prefieras, dársela a tus hijos para que la disfruten después de ti, y nadie puede decir lo contrario ni quitártela. Es tuya. Esa seguridad emocional puede ser un beneficio en sí mismo.

Propiedad como activo e inversión

Entonces puedes ver que una casa que posees puede ser vista de varias maneras.

Como un artículo de propiedad, es un activo, posiblemente comprado con un préstamo (que es un pasivo). Lo posees, puedes usarlo, y cualquier ganancia o pérdida en su valor es tu ganancia o tu pérdida.

El pasivo es separado. Si mantienes los pagos eventualmente tu pasivo desaparece (el préstamo se paga), y solo queda el activo. Si no mantienes los pagos, el prestamista usualmente tiene un derecho que acordaste, de tomar el activo y usarlo para pagar el pasivo. Si queda dinero sobrante, es tuyo, si no hay suficiente dinero aún les debes el saldo que no has pagado.

Como una inversión, tu casa y su financiamiento (si lo hay) funcionan como un paquete. Puedes considerar qué tan arriesgado es (riesgo de que los precios de las casas suban y bajen), dinero ahorrado (renta), riesgo de tener que gastar dinero extra (si hay un problema debes arreglarlo, no un arrendador), asequibilidad (no puedes vender fácilmente una casa como cambiar donde alquilas, si necesitas mucho dinero repentinamente), plazo (podrías pensar que a 30 años la casa valdrá mucho más de lo que vale ahora. Pero podría no ser así, o podrías perder tus ingresos y no poder pagar el préstamo).

Entonces como inversión, la casa puede ser una buena o mala idea, dependiendo de tu situación personal y tu perspectiva del futuro.

Entonces cuando piensas en comprar una casa (o de hecho cualquier activo significativo), estás equilibrando todo esto - los beneficios y riesgos de la propiedad, la posible necesidad de obtener un préstamo/financiamiento (historial crediticio, capacidad presente+futura de pagar, disposición a comprometerse a los pagos), riesgo de futuros gastos inesperados, y los riesgos/recompensas de eso como una inversión, y el posible valor emocional que puede o no tener.

Answer 2

Depende. ¿Tienes un préstamo sobre ello? Si es así, es un activo para el tenedor de la nota. ¿Lo alquilas y genera dinero? Si es así, entonces es un activo para ti. ¿Simplemente vives en él y tienes que pagar dinero cada mes para mantenerlo? Entonces es un pasivo para ti.