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¿Debo considerar "diversa" mi inversión en un fondo total de bolsa?

Entiendo que esto puede ser una cuestión subjetiva. El contexto en el que pregunto es el siguiente: un amigo y yo estábamos hablando de mi "cartera" (utilizo el término de forma imprecisa), que en la actualidad consiste en dos inversiones muy sencillas: una en un fondo indexado de bolsa nacional (VTI, por si importa), y otra en un fondo similar para la bolsa internacional (algo vergonzoso, pero no recuerdo cuál en este momento; de todos modos, estoy con la esperanza de que no es realmente crítico para la pregunta).

Soy de la opinión de que para mí, este es un gran enfoque, ya que no me apasiona investigar diferentes acciones, pero tampoco quiero poner todos mis huevos en una sola cesta. Mi razonamiento es que, al repartir mi inversión de forma más o menos uniforme por todo el mercado de valores a través de VTI, básicamente sólo estoy invirtiendo en el crecimiento continuo de la economía estadounidense (y lo mismo ocurre con el fondo internacional). Lo que me parece un riesgo bastante bajo durante un periodo de tiempo suficientemente largo.

Mi amigo, sin embargo, opinó que invirtiendo sólo en estos fondos estoy haciendo precisamente lo que quiero evitar, es decir, poner todos los huevos en la misma cesta. Me animó a invertir también en otros fondos, para diversificar mejor y no ser tan vulnerable en caso de que el VTI tenga un mal comportamiento en los próximos años.

En mi opinión, esta es una recomendación al revés, ya que invertir en otros fondos que no tan ampliamente distribuido en todo el mercado, sólo hará que mi cartera general esté más inclinada a favor de los fondos más especializados. Pero, ¿quizás me estoy perdiendo algo? ¿Debo replantearme mi estrategia? ¿Hay algo que esté pasando por alto?

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JMusgrove Puntos 521

Usted está diversificado dentro de un tipo particular de seguridad . En particular, el mercado de valores.

Una cartera verdaderamente diversificada no sólo tiene múltiples tipos de participaciones dentro de un mismo tipo de valor (lo que hace su fondo de mercado amplio) sino entre diferentes tipos. Usted tiene parcialmente que lo haga con el fondo internacional, ya que así el riesgo se reparte entre las acciones nacionales y las internacionales.

Pero hay otras participaciones. Dinero en efectivo, bonos, materias primas, bienes inmuebles, etc. También hay fondos de índices amplios/ETFs para estos, que pueden reducir su riesgo cuando el mercado de valores como un conjunto de tanques - lo que hace en ocasiones.

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the_candyman Puntos 176

Normalmente, invertir en sólo dos valores no es una buena idea cuando se trata de repartir el riesgo. Aunque esté en el VTI, que está repartido entre una gran cantidad de valores, en teoría debería reducir la beta de la cartera a cero, o en este caso lo más cerca posible de ella. Sin embargo, el VTI tiene una beta de 1,03 al cierre de hoy en Nueva York. Esto significa que el VTI se mueve más o menos en tándem exacto como "el mercado" que suele estar en contra del S&P 500, por lo que esto significa que el VTI es ligeramente más volátil que ese índice.

En teoría, la beta puede ser 0, lo que equivaldría a invertir en bonos del Tesoro, que se "supone" que son el tipo libre de riesgo.

Así que, en teoría, es posible reducir el riesgo de su cartera y aplicar un modelo más protector del capital. Espero que esto te ayude un poco.

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