Estoy tratando de implementar una estrategia que explote las posibles especificaciones erróneas en las predicciones de densidad (por ejemplo: estados largos con una probabilidad demasiado baja; estados cortos con una probabilidad demasiado alta).
En particular, estoy buscando una estrategia basada en opciones que explote:
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El ubicación de la densidad de previsión (es decir: media mal especificada): ¿Qué estrategia podría utilizarse para beneficiarse de una predicción de densidad desplazada a la izquierda/derecha?
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El escala de la densidad de previsión (es decir, la volatilidad mal especificada): ¿Qué estrategia podría utilizarse para beneficiarse de una predicción de la densidad que presenta una dispersión/concentración excesiva?
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Asimétrico estimaciones de cola : ¿Qué estrategia podría utilizarse para beneficiarse de las densidades que asignan una probabilidad demasiado baja a la cola izquierda en comparación con la cola derecha, o viceversa?
Dado que la estrategia se refiere a diferentes regiones de pago, en un principio estoy estudiando un enfoque basado en opciones que emplea calls y puts con diferentes strikes.
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Sólo un consejo porque no puedo revelar demasiadas cosas: puede comparar la densidad neutral al riesgo con la densidad subyacente resultante de simulaciones (por ejemplo, bootstrap de bloques) en las que se ha cambiado la deriva para que sea neutral al riesgo. Si intentas minimizar alguna medida de distancia entre las dos distribuciones cambiando un filtro basado en cuantiles aplicado a los rendimientos bootstrap, obtienes una medida de descuento de cola que se puede negociar con opciones.
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"qué estrategia podría utilizarse para beneficiarse de una predicción de densidad que presente una dispersión/concentración excesiva": opción delta neutralizada straddle.