¿Hay alguna ventaja en poseer acciones de una empresa en comparación con un acuerdo de royalties?

Question

Estoy involucrado con una empresa LLC que está buscando darme una participación financiera en su empresa para mantenerme cerca y asegurar mi lealtad.

Normalmente, simplemente me concederían de-jure de modo que poseo directamente un porcentaje de la empresa, lo que también me daría derecho a una parte proporcional de los beneficios cada vez que se haga una distribución, que suele ser mensual. Tengo entendido que estos ingresos están sujetos al impuesto federal sobre la renta y impuestos de autoempleo, por lo que suponiendo que ya estoy en el 28% de impuestos del IRS, esto significa un impuesto efectivo del 43,4% sobre estos ingresos (ya que todavía estoy por debajo del límite de ingresos del SSI).

My take-home and my partners' take-home:
$ 10,000 - profit in a given month
/     10 - There are ten partners involved, including myself, all with 10% equity
$  1,000 - my gross drawing, same as the other partners
*  0.566 - 28% + 15.4% taxes (income and self-employment tax)
$    566 - my take-home

Otra opción es un acuerdo de royalties. Para que esto sea de buena fe significa que tengo que poseer y controlar una cantidad significativa de material protegido por derechos de autor que licencie a la empresa. Esto no es un problema, ya que trabajo en el sector de los programas informáticos, por lo que puedo conservar los derechos de autor de mi software y conceder a la empresa una licencia exclusiva a cambio de los cánones. El tratamiento de los cánones por parte de Hacienda significa que no están sujetos a los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia ni a los impuestos FICA, por lo que el impuesto sería sólo del 28%, y como se trata de un canon sobre los beneficios mensuales significa que mi pago está garantizado incluso si los otros propietarios de la empresa deciden no tomar un sorteo para ellos en un mes determinado, y como mi canon sería un gasto para la empresa en lugar de un sorteo, está antes de impuestos para ellos.

My take-home:
$ 10,000 - initial profit in a given month
$  1,000 - my 10% royalty on profits
*   0.72 - 28% income tax
$    720 - my take-home

The other partners' take-home:  
$  9,000 - left-over profit for the other 9 partners after my royalty
$  1,000 - 11.1% profit for each partner
$    566 - each partner's gross drawing after taxes

En este último caso, no estaría ganando una participación en la empresa, pero no considero que la participación sea especialmente valiosa para mí, ya que la empresa no cotiza en bolsa, y la empresa dijo que estaría encantada de darme el derecho a comprar la participación por una cantidad nominal/ simbólica (es decir, una opción de compra), o concedérmela automáticamente en caso de compra o incapacidad de los otros propietarios.

Parece sencillo: Consigo quedarme con más dinero en lugar del Tío Sam con la opción de canon sin ningún riesgo de perder el acceso al capital gracias a la opción de compra.

¿Hay algún posible inconveniente? ¿Hay alguna ventaja en ser socio capitalista frente a recibir derechos de autor?

Answer 1

Cada camino que se toma es un poco una apuesta.

Poseer capital en la empresa es mejor en situaciones en las que se puede negociar y vender ese capital, o en las que la dilución de su producto de royalties afectaría a sus rendimientos, o si puede mantener una determinada participación en el capital sin trabajar en la empresa o si puede aguantar la toma de capital para reinvertir los beneficios con fines de crecimiento.

El canon es mejor en situaciones en las que se obtiene una parte del bruto, ya que se paga como acreedor, independientemente de los resultados de la empresa, o si se pretende cobrar los derechos después de dejar la empresa.

En cuanto a tu situación: si tus cánones fluctúan en función de los beneficios, en lugar de los brutos, y tu participación en el capital está vinculada a la continuidad de tu asociación y no está sujeta a un crecimiento potencial... entonces ambas son más o menos soluciones para lo mismo, ya que has eliminado las ventajas particulares de cada forma de recibir el pago. Si la empresa llega a comprar o a salir a bolsa, ¿cuánto de tus X ganancias adicionales al mes tendrías que reinvertir para conseguir una participación en el capital? Y en cuanto a los derechos de autor, si otro desarrollador subiera a bordo, o su empresa comprara otra compañía, ¿cuánto diluiría esto su contribución a la propiedad intelectual?

Así que, aparte de la naturaleza del juego, no estoy seguro de que tu cálculo de impuestos sea correcto. Puedes tomar los beneficios de las acciones como dividendos, siempre y cuando estés cobrando un salario suficiente (esto impide que una empresa declare todos los beneficios como dividendos). Esto pondría esos beneficios en un tramo fiscal diferente, el 15% de ganancias de capital. O si todos los beneficios se reparten de forma equitativa, podrías tomar una parte como salario y otra como dividendo. Además, como alguien que obtiene ingresos activos de su propiedad intelectual, no ingresos pasivos, se supone que debe presentar un Anexo C, no un Anexo E, por lo que sus regalías incluirían sus impuestos de autoempleo. El Anexo E es para las regalías cuando el autor no está activamente en el campo o no es realmente un autoempleado en esa área, o si usted es dueño de las regalías en algo que no creó. En caso de que se quede con los derechos de autor y luego se vaya a otro campo de trabajo o se jubile, entonces sus derechos de autor podrían ir en un Anexo E. Ahora bien, puede existir una ventaja fiscal en un Anexo C si puede anular ciertos gastos de salud y de negocio reduciendo sus ingresos que no puede en un Anexo E, aunque probablemente sería difícil anular más que el ahorro de costes de autoempleo ajustado de un Anexo E.