¿Qué sentido tiene utilizar una orden limitada?

Question

Soy bastante nuevo en el comercio, más concretamente en el comercio diario, y en mi cuenta de comercio en papel, se me da la opción de operar al valor actual del mercado frente a poner una orden limitada. Puedo entender que se utilice una orden limitada si no se tiene tiempo para hacer un seguimiento constante del mercado, pero el trading diario no es exactamente el tipo de trading más relajado. Me he dado cuenta de que es mucho más fácil esperar a un precio determinado que te guste y ponerte en corto a precio de mercado en lugar de poner una orden limitada y esperar a que la acción llegue a tu precio preferido. ¿Soy un ingenuo o las órdenes limitadas son universalmente menos fiables que las órdenes de mercado?

Answer 1

Las otras respuestas son geniales, pero sólo un escenario para ilustrar mejor el punto.

Supongamos que está observando algunas acciones de bajo coste y ve una que fluctúa habitualmente entre 0,01 y 0,03 la mayoría de los días. Si usted monitorea esto y la última operación fue de .01 y usted ejecuta una orden de mercado para comprar, (no es instantáneo) puedes conseguirlo a 0,01, 0,02 o 0,03. Si lo consigues a 0,03 entonces teóricamente estás jodido a menos que rompa el patrón y suba. Si entras en una orden limitada para comprar a 0,01 y se ejecuta, entonces puede introducir una orden limitada para vender a 0,03 y triplicar su dinero si se ejecuta.

La única vez que uso órdenes de mercado es para inversiones a medio y largo plazo, o para comprar un producto de baja calidad o algo que quiero ahora y no me importa pagar un poco más que el precio de la última operación.

Especialmente cuando se opera en el día, debería tener ya en mente los precios de entrada y salida y un orden de mercado no lo conseguirá de forma fiable.

Answer 2

Voy a ofrecer un poco de matiz para añadir a las otras respuestas, porque mencionas que haces day trading.

El trading, y especialmente el day trading, es bastante diferente de la inversión, ya que se trata de ganar dinero a partir de lo que son básicamente fluctuaciones aleatorias del precio (que pueden ser causadas por noticias aleatorias), en lugar de fundamentos a largo plazo. Para ganar dinero en el comercio, se necesita algún tipo de sistema que haga un trabajo decente para dar indicadores de cuándo podría ser un buen momento para entrar y salir de un comercio. Lo que hay que evitar son los "falsos positivos", ya que los precios a pequeñas escalas de tiempo se mueven hacia arriba y hacia abajo aparentemente de forma aleatoria, por lo que no se puede elegir la última dirección en la que se movieron las acciones y, por ejemplo, decidir comprar sólo porque el último tick subió. En cualquier marco temporal, el mercado puede seguir moviéndose hacia arriba o hacia abajo (tendencia), o puede invertirse. Una estrategia sencilla para operar durante el día es asumir que el precio va a seguir una tendencia o a invertirse, y seguir la tendencia o ir en contra de ella si la tendencia anterior parece estar estancada.

Ahora bien, ¿dónde entran en juego las órdenes limitadas? El propio diferencial entre oferta y demanda introduce fluctuaciones aleatorias en el precio. Si usted compra al precio de compra y otra persona vende inmediatamente al precio de venta, el precio parece moverse inmediatamente en su contra. Pero si coloca una orden de compra limitada, básicamente se está colocando para comprar a la oferta en lugar de a la demanda, aunque al final de la línea a ese precio, sea donde sea. En última instancia, esto es beneficioso en el comercio cuando el precio es no tendencia. Si sus indicadores pueden hacer un trabajo decente en la predicción de estos puntos de inflexión (y la gente trata de un montón de cosas como los puntos de retroceso de Fibonacci y quién sabe qué más) a continuación, la colocación de una orden de límite puede servir como un punto de entrada automática sólo cuando el comercio se calcula que tiene una buena oportunidad de éxito, así como la reducción de lo que habría perdido a la propagación.

Por el contrario, si el precio está en tendencia, colocar una orden limitada será probablemente inútil, ya que el precio se alejará del límite que usted haya establecido. En esta situación, usted puede Coloque un límite si su modelo le da una idea de cuánto espera que cambie el precio para que el mercado no se mueva tan rápido que para cuando su operación se ejecute (dedos lentos y demás) el movimiento del precio que esperaba ya haya ocurrido. Una vez más, se trata de llegar a un punto en el que el precio ya no tiene tendencia, sólo desde el lado inverso (no entrar si se pierde la ganancia en lugar de entrar cuando se produce la inversión).

Answer 3

Órdenes limitadas son necesarias para que el mercado funcione en absoluto.

Imagínese que cada orden de compra o de venta de una materia prima o de una acción fuera una orden de mercado.

Eso significa literalmente "comprar o vender esto a cualquier precio". Pues bien, ¿cuál es ese precio? Nadie lo especifica: nadie puja y nadie pide.

Las órdenes limitadas son el mecanismo de oferta y demanda que impulsa el precio.

Answer 4

Cuando se negocia en el día, con frecuencia (¿típicamente?) se negocian ya fluctuaciones de mercado bastante pequeñas. Los céntimos individuales importan (lo ideal es multiplicar estos céntimos individuales por un montón de acciones para que la operación merezca la pena).

Una orden limitada le asegura que está comprando y vendiendo en el lado correcto del diferencial del mercado en lugar de en el lado equivocado, como lo haría a menudo una orden de mercado. También garantiza que su operación no se produzca en absoluto si su precio objetivo no está disponible (por ejemplo, si intenta comprar en una caída rápida del precio, pero la caída ya se ha producido antes de que introduzca su orden). Esto es muy importante cuando se opera en el día, ya que es probable que esté tratando de operar con pequeñas oscilaciones en el precio, donde el diferencial de mercado representa una parte significativa - o incluso la totalidad - de su beneficio potencial. Y porque no quiere que su compra se ejecute si ya ha perdido la ventana de oportunidad para su operación.

Además, como consejo, el day trading no suele ser aconsejable a no ser que estés bastante familiarizado con los mercados y sepas realmente lo que estás haciendo. Parece que estás al tanto, lo cual es bueno, pero, aun así, el day trading es bastante arriesgado y no suele ser una buena idea para los operadores sin experiencia, a menos que lo hagas en pequeñas cantidades en operaciones sin comisión como ejercicio de aprendizaje.