¿Cómo puedo calcular la volatilidad (desviación estándar) del precio de una acción? y/o el ROI (retorno de la inversión) de una acción?

Question

Estoy tratando de crear mi primera cartera, ya he establecido mis objetivos monetarios, calificado mi tolerancia al riesgo y determinado la asignación de activos que quería hacer. Así que, ahora, el siguiente paso es elegir las acciones que quiero adquirir.

Voy a elegir las acciones teniendo en cuenta todos los pasos anteriores, por lo tanto, quiero que coincida con los rendimientos que quiero con las empresas de alto-medio-bajo crecimiento.

Para hacer lo anterior, estoy buscando el ROI y la Volatilidad como indicadores de los rendimientos de una acción, pero básicamente no sé de dónde puedo obtener estos datos y/o calcularlos adecuadamente con confianza, o incluso si es la forma correcta de hacer coincidir los rendimientos de tu cartera con las acciones que tienes que comprar.

Se agradece cualquier comentario, respuesta, sugerencia y/o pensamiento. Gracias.

Answer 1

La rentabilidad y la volatilidad deben calcularse a lo largo de un periodo de tiempo representativo, por ejemplo 3 o 5 años, según la disponibilidad de datos. El ROI es sencillo, por ejemplo, a lo largo de 5 años

n = number of years = 5

r1 = price on 31st Oct 2012
r2 = price on 31st Oct 2017

annualised return = (((r2/r1)^(1/n))-1)*100 %

Para la volatilidad anualizada a 5 años puede consultar el Metodología ESMA SRRI .

Cuadro 1 (página 3)

m = 52 and T = 260 for weekly returns
m = 12 and T = 60 for monthly returns 

m es el factor de anualización.

La volatilidad de las acciones calculada a partir de datos semanales no debe compararse con la volatilidad calculada a partir de datos mensuales.

También, como referencia: Cómo calcular la tasa de rendimiento de su cartera

Answer 2

Utilice la fórmula Black-Scholes. Si conoce el precio actual, el precio de ejercicio de la opción, el tiempo hasta el vencimiento y el tipo de interés sin riesgo, el precio de mercado de la opción le dirá cuál es la estimación de la volatilidad por parte del mercado. Esto se basa en algunas suposiciones, como un paseo aleatorio gaussiano, pero son suposiciones razonables para la mayoría de las acciones.

También puede obtener una lista de precios de acciones pasadas, ponerlas en Excel y pedirle a Excel que calcule la desviación estándar con stdev.s(), pero eso le da la volatilidad pasada. La estimación del mercado de la volatilidad futura es más relevante.

Answer 3

El "cómo" depende de tu nivel de conocimientos informáticos. ¿Eres un usuario de hojas de cálculo de Excel o puedes escribir en lenguajes de programación como python? Cualquiera de los dos enfoques tiene funciones matemáticas que hacen que el cálculo del ROI y la volatilidad sea trivial.

Si eres un programador de python, entonces busca "pandas" ( http://pandas.pydata.org/ ) - se encarga de gran parte de la contabilidad y de la descarga de los datos de las acciones al final del día. Con una docena de líneas de código, puede calcular el ROI y la volatilidad.