VaR de Montecarlo asumiendo una distribución logística

Question

Tengo un modelo de Monte Carlo que mide el Valor en Riesgo (VaR) para una cartera determinada. Utilizo el movimiento geométrico browniano para modelar los precios. Pero digamos que asumí que los rendimientos de los precios siguen la distribución logística y por lo tanto quiero cambiar el modelo.

¿Sería correcto sustituir la variable que representa la variante normal estándar por la variante logística? ¿O sería mejor utilizar otro proceso para modelar los precios?

He sustituido las variantes logísticas al modelo, pero creo que el VaR es demasiado alto en comparación con el supuesto anterior.

Se agradece cualquier ayuda.

Answer 1

Si quieres deshacerte de los rendimientos gaussianos, entonces podrías echar un vistazo a los procesos de Lévy. Podrías asumir una distribución t para los retornos para colas más gordas o podrías echar un vistazo a la llamada varianza gamma.

Nunca he visto que alguien utilice la distribución logística para modelar los rendimientos de los activos ( este ?) ¿De dónde sacas esta idea (alguna referencia)?