Modelo neokeynesiano básico - Nivel de precios y salarios tras el choque

Question

Actualmente estoy resolviendo un nuevo modelo keynesiano con gasto público. Es la versión básica del modelo, con rendimientos constantes a escala en el único factor de producción trabajo.

Todo ha funcionado bien en cuanto a la resolución del modelo con Dynare, lo único que no entiendo es la salida en cuanto a P(Nivel de precios, no inflación) y W(Salarios, no en términos reales).

Tras el impacto del gasto público, todas las variables vuelven a su estado estacionario, es decir, las funciones de respuesta al impulso vuelven a cero con el paso del tiempo. Este es también el caso de >real

Las únicas variables que no vuelven a su estado estacionario son P y W(nominal). Ambas se disparan al alza cuando se produce el choque y luego vuelven a un estado aún más alto, cuando el choque se desvanece.

¿Por qué es así, cuál es la intuición económica que hay detrás?

Answer 1

Intenta dar un vistazo a lo que ocurre con el IRF de la inflación. Si se mantiene positiva durante todo el horizonte de la IRF, entonces simplemente los precios han aumentado en el tiempo a la tasa de inflación. Supongo que cualquier nivel de precios no degenerado (¡nominal!) es compatible con dicha estructura del modelo, ya que su sistema se escribe en tasas de crecimiento, ya que eso es lo que son las variables loglinealizadas.