No es necesariamente una respuesta, pero es demasiado larga para los comentarios.
Me sorprende que nadie haya preguntado por el subyacente o por lo que se pretende hacer exactamente en el backtest.
Dado que escribe cadenas de opciones, supongo que se trata de productos cotizados. También escribes dinero, lo que descarta el FX en mi opinión. Estrictamente hablando, FX sería Garman Kohlhagen y la mayoría de las materias primas utilizarían Black. Sin embargo, la gente (y los vendedores como Bloomberg) a menudo sólo escriben Black Scholes, cuando en realidad es Garman Kohlhagen, por ejemplo.
Si está en la lista, me sorprende un poco por qué tiene acceso a los datos de la IV, pero no a los precios reales. Estos últimos son mucho más sencillos de obtener.
En general, si se hace todo correctamente, lo cual es más difícil de lo que la mayoría de la gente piensa, tener una superficie de vol fiable (y todos los demás datos necesarios para el activo para fijar el precio de una opción; suponiendo que se trate de renta variable, se necesitarán dividendos y tipos de interés además del precio subyacente y el IV) será, en mi opinión, casi mejor que tener precios cotizados en muchos casos. Con frecuencia, los datos de las opciones cotizadas no son especialmente fiables en el caso de las opciones ilíquidas y, siempre que no haya habido una negociación real (volumen cero o incluso interés abierto), los precios de las opciones pueden ser bastante poco manejables.
Ahora bien, si se trata de una materia prima y se intenta hacer un backtest de opciones cotizadas reales con datos IV, dependerá mucho de la naturaleza de este conjunto de datos IV. Por ejemplo, los tenores constantes serán un problema con los vencimientos de fecha fija de la bolsa (busque el efecto Samuelson).
Resumiendo, mientras tengas todos los datos de mercado necesarios para fijar el precio de una opción, creo que no debería haber ninguna diferencia material, siempre que tus datos IV sean buenos. Tenga en cuenta que muchos mercados de opciones tienen horarios de apertura y cierre diferentes a los de los mercados al contado, por lo que sus conjuntos de datos pueden tener un desajuste horario que puede complicar esto.
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Todos los que tienen acceso a BBG deberían tener acceso a la misma API. Si lo consigues a través de la API, olvídate de Bloomberg, en mi opinión. Los campos IVOL_MONEYNESS son lo que se llama LIVE en OVDV (OVDV por defecto es BVOL, pero eso no se puede usar en API a menos que uses servicios adicionales). LIVE es muy poco fiable.
Toda la cadena de opciones está disponible sin mucho lío desde 2012 (o así, no lo he probado ahora - el servicio de ayuda puede ayudar con eso). También, OVME BT (pestaña de backtest) backtests estrategias enteras con bid / ask y opciones cotizadas reales (o si OTC con mejor IVOL llamado BVOL). Por otra parte, estos campos IVOL sólo le dará una fracción de lo que se necesita. Son de plazo fijo y de dinero, así que tendrás que interpolar todo esto tú mismo. Además, honestamente no estoy seguro de cómo obtener datos fiables de Dividendos para la fijación de precios de opciones en la API de BBG.
También podría crear una estrategia en OVME, guardarla y utilizar ese ID para cargar el valor de mercado en cualquier día (que utiliza BVOL). No se puede ejecutar BDH, pero el uso de BDP con anulaciones como OPT_TRADE_DATE (o algo a lo largo de la línea, no han probado que ahora).
En resumen, la creación de un backtest con campos de dinero en vivo será muy rudimentaria y probablemente inútil (dado que hay muchas otras cosas que también hay que tener en cuenta - como obtener el tipo de interés y los dividendos para sus ofertas será muy difícil, e incluso el precio subyacente está sujeto a una gran cantidad de ajustes de cómo se manejan los dividendos, divisiones, escisiones, etc). En mi opinión, simplemente utilice OVME. O bien haz un backtest con él, o guarda las operaciones. El servicio de ayuda puede ayudar con eso.
